من قبل لويس سيرجيو كاناريو *
تظل وزارة المالية معقلًا للنيوليبرالية في حكومة منتخبة لتكون في مصلحة شعب هذا البلد.
قررت حكومة لولا، من خلال وزارة المالية فيرناندو حداد، دعم مشروع القانون، PL 4188/21، الذي قدمته حكومة جاير بولسونارو، من خلال وزارة الاقتصاد في باولو جويديس. تمت الموافقة عليه من قبل المجلس وفي 7 يوليو من قبل مجلس الشيوخ، وعاد إلى المجلس بسبب التغييرات في مجلس الشيوخ. يضع هذا القانون الأساسي إطارًا قانونيًا جديدًا لضمانات القروض. ضمانات تسعى إلى حماية أموال البنك الغنية.
وتتمثل الأطروحة في أن هذا الإطار القانوني الجديد سيخفض سعر الفائدة المدفوعة على القروض للأفراد لشراء الممتلكات المنقولة، مثل السيارات، والعقارات، مثل الشقق. سيحدث السحر لأنه بما أن الإطار الجديد يسهل أخذ الأصول الممولة من قبل البنك في حالة عدم السداد، فإن سعر الفائدة سينخفض، بسبب انخفاض الفارق المصرفي، وهو الفرق في السعر الذي ويدفع البنك لمن يطبق أمواله ولمن يتلقاه من مقرضي الأموال.
واليوم يبلغ المتوسط بين البنوك حوالي 19 نقطة مئوية، لسعر فائدة، متوسط أيضًا، للتمويل بالموارد المصرفية المجانية يبلغ حوالي 47٪ سنويًا. معدل الفائدة على السيارات 27% وعلى الممتلكات الشخصية الأخرى 88%. البيانات هي من البنك المركزي.
ما هو الضمان بأن البنك سوف يخفض سعر الفائدة مع هذا الإطار الجديد المعتمد؟ لا أحد. الاتجاه، كما أظهره التاريخ في بلادنا، هو أن يقوم البنك بتخفيض الفارق قليلاً وجني الباقي كأرباح. حاولت ديلما خفض أسعار الأجهزة المنزلية عن طريق تقليل العبء الضريبي على الشركات المصنعة. النتائج؟ وتقبلت الصناعة تخفيضات طفيفة في الأسعار واستولت على الضرائب غير المدفوعة، مما أدى إلى رفع معدل الربح على حساب الحكومة.
يتكون الفارق البنكي بشكل رئيسي من: (49) معدل التخلف عن السداد: معدل التخلف العام في البرازيل مرتفع. أما بالنسبة لبطاقات الائتمان، فتبلغ حوالي 5,5% ومع شراء السيارات XNUMX%. في هذا السيناريو، يقوم البنك بتحويل الخسارة إلى أسعار الفائدة، في محاولة للتعويض عن الخسائر. وفي مجال تمويل الأموال المنقولة وغير المنقولة، تجد البنوك صعوبة، بسبب التشريعات الحالية، في مصادرة الأموال الممولة، مما يساهم في زيادة المخاطر.
(XNUMX) الوديعة الإجبارية: الرسوم التي يفرضها البنك المركزي على البنوك والمؤسسات المالية لتنظيم توافر الأموال في الاقتصاد. (XNUMX) العوامل الضريبية: الضرائب والاشتراكات التي تدفعها البنوك. (رابعا) المنافسة: منخفضة للغاية في البرازيل. لا تزال البدائل الائتمانية، مثل Fintechs، حديثة جدًا بيننا. (XNUMX) تكلفة التمويل: كم يكلف البنك جمع الأموال المستخدمة في التمويل. (XNUMX) ربح البنك: وهو عنصر ذو صلة في تكوين البنك انتشار.
بيانات البنك المركزي (قبل الميلاد)
كما ترون، فإن الإطار الجديد يميل إلى التغيير قليلاً مع انتشار. ولن يؤثر ذلك إلا على التخلف عن السداد بطريقة ما، مما يقلل الفترة التي يمكن فيها استرداد الأصول الممولة والسماح بتقديم العقار كضمان في أكثر من تمويل. وتبقى العوامل الأخرى كما هي. ماذا سوف انتشار ليقع او يسقط؟ وفي التمويل العقاري، يبلغ معدل التخلف عن السداد 1,8%. وفي اقتناء المركبات 5,5%. ما المبلغ الذي سيحتاجون إليه لخفض هذه القيم لإحداث تغيير كبير في الفارق وبالتالي خفض سعر الفائدة؟ تذكر دائمًا أن جميع العوامل الأخرى التي تشكل حساب السبريد تتبع نفس الشيء.
وبحسب البنك المركزي، يبلغ الفارق العام للأفراد 28,30 نقطة مئوية. وينبغي للحكومة، إلى جانب الاقتراح، أن تبلغ عن توقعاتها بانخفاض الفارق، وبالتالي في سعر الفائدة النهائي، حتى يتمكن المجتمع من تقييم آثار هذا الإجراء. وتحدث روبرتو كامبوس نيتو، رئيس كولومبيا البريطانية، بحسب ما أوردت صحيفة "ديلي ميل" البريطانية مدونة الظرفية الاقتصادية من FGV/IBRE، فإن الإصلاحات التي من شأنها أن تسمح باستخدام أفضل للعقارات كضمان ستفتح حوالي 500 مليار ريال برازيلي للحصول على قروض جديدة. من اين اتى هذا الرقم؟ نحن بحاجة إلى أن نعرف. وأيضا ما هو الفارق الذي يتم ممارسته على خطوط الائتمان هذه مع هذه الضمانات الجديدة؟
تم تغيير المشروع الذي وافقت عليه الغرفة في مجلس الشيوخ، من بين أمور أخرى، إزالة مسألة الاستيلاء على الأصول الممولة والسيارات والعقارات، دون الحاجة إلى عملية قضائية، في تنفيذ يتم في مكتب التسجيل نفسه، لحالات التخلف. اليوم هذا يعتمد على دعوى قضائية. وقد أزال التعديل هذا الاحتمال في الوقت الحالي.
هذا سيف معلق في رقاب الناس. في حالة عدم سداد قرض السيارة، على سبيل المثال، يقوم الدائن بوضع الدين في الاحتجاج ويمكنه الذهاب إلى مكتب كاتب العدل للمطالبة بأخذ السيارة المقدمة في الضمان. وستكون هناك إمكانية اللجوء إلى العدالة، ولكن بالنسبة للدائن فقط. ويجب على المدين أن يسلم السلعة دون أي إمكانية للجوء إلى العدالة.
تخيل حفلة الإعدام خارج نطاق القضاء والسلطة في أيدي البنك بالكامل. وهذا ما سيقلل، بحسب خبراء وزارة المالية، من انتشار البنك. ستمطر بالفعل حدائق البنوك ومكاتب كاتب العدل، والتي ستفرض بالتأكيد سعرًا جيدًا مقابل هذه الخدمة المقدمة لأصدقاء البنوك. فقط السذاجة أو الأشخاص ذوي النية السيئة هم الذين يؤمنون بالتخفيض الكبير لـ انتشار.
والأمر الجديد الآخر هو السماح باستخدام العقار كضمان لأكثر من قرض واحد. لا يمكن منح عقار بقيمة مليون ريال برازيلي إلا كضمان لشخص واحد، حتى لو كانت القيمة، على سبيل المثال، 1 ريال برازيلي. وطالما لم يتم سداد القرض بالكامل، فلا يمكن رهنه كضمان لأي شيء آخر. يسمح هذا التعديل برهن هذا العقار كضمان لمدة تصل، على سبيل المثال، إلى 100 قروض بقيمة 10 ريال برازيلي. وينطبق الشيء نفسه على العقارات الممولة. إذا تم تمويل نفس العقار وكان الرصيد المستحق 100 ريال برازيلي، فيمكن رهنه كضمان يصل إلى 500 ريال برازيلي.
لقد كانت هذه ممارسة معتادة في الولايات المتحدة لفترة طويلة ويتم استخدامها بشكل متكرر هناك. كانت هذه الآلية في قلب أزمة الرهن العقاري في عام 2008. فقد سمح ارتفاع أسعار العقارات للأشخاص غير القادرين على سداد القرض الأول من عملية الاستحواذ، وأخذ ثانية لسداد الأول وثالث لسداد الثاني، كل ذلك مع أسعار الفائدة بعد الثابتة. أدى ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض أسعار العقارات والبطالة إلى ارتفاع الديون المعدومة. وترك البنك بين يديه مخزونًا ضخمًا من العقارات، ولم يكن لديه أموال نقدية لدفع ثمن المنتجات المالية المعقدة المتراكمة على هذه الكتلة من الاعتمادات الفاسدة. القصة معروفة.
وبالنظر إلى العمل ككل، فإن مشروع PL هذا هو أحد المشاريع الأخرى التي يتم إصدارها أو دعمها من قبل وزارة المالية في حكومة لولا والتي تخدم حصريًا مصالح الخدمات المصرفية والسوق المالية. من يهتم بالقدرة على الاستيلاء على أصول عملائك بإجراءات موجزة وخارج نطاق القضاء؟ وذلك دون أي التزام أو هدف تفرضه الحكومة ويؤدي إلى تقليل الفارق وبالتالي خفض أسعار الفائدة للناس. إذا كان الخوف من القدرة على رؤية أصولك التي استولى عليها البنك في حالة التخلف عن السداد بطريقة سريعة وموثوقة يقلل بالفعل من حالات التخلف عن السداد، فكيف سينعكس ذلك في الفارق؟ لا أحد يعرف، لا أحد يشرح.
تظل وزارة المالية معقلاً للنيوليبرالية في حكومة منتخبة لخدمة مصالح شعب هذا البلد. خطوة بخطوة، نشهد تقلص قدرة الدولة على التدخل في الاقتصاد. سقف إنفاق منقح يحمل الاسم الجميل "الإطار المالي". إصلاح ضريبي يدخل في قلب قضية التوزيع الخطيرة في بلادنا. وما إلى ذلك وهلم جرا.
ومن الواضح أن لولا يتحمل المسؤولية عن ذلك. هذه المشاريع لا تمضي قدمًا دون علمه بذلك على الأقل. إذا كنا الآن في لحظة تعافي من الأرض المحروقة التي خلفتها حكومة جايير بولسونارو وتمكنا من المضي قدمًا وتحسين السيناريو بشكل كبير، فإن ما خرج من وزارة المالية يؤدي إلى تسوية الإجراءات على المدى المتوسط. وهذا المدى المتوسط موجود، في الأشهر الـ 12 المقبلة.
* لويس سيرجيو كناريو هو طالب ماجستير في الاقتصاد السياسي في UFABC.
الأرض مدورة موجود بفضل قرائنا وداعمينا.
ساعدنا على استمرار هذه الفكرة.
يساهم
