من قبل رينيلدو سوزا*
إن الدور الحاسم للعلم والتكنولوجيا في الاقتصاد الرأسمالي في القرن الحادي والعشرين يفضل تثمين سلع المعرفة، وتوليد ما يسمى بالدخل المعرفي
في هذه المقالة، التي تركز على فئة رأس المال والبنوك الوهمية، نناقش مرة أخرى القرائن المحتملة، وبدايات التفصيل، فيما يتعلق بتمويل التعدين عند كارل ماركس في القسم الخامس من الكتاب الثالث من العاصمة.
وأوضح ماركس في تعريفه: “إن تكوين رأس المال الوهمي يسمى الرسملة. للاستفادة من كل دخل يتكرر بانتظام، ما يتم فعله هو حسابه على أساس متوسط سعر الفائدة باعتباره العائد الذي سيوفره رأس المال المقرض بسعر الفائدة هذا.[أنا]
بمعنى ما، فإن شكل رأس المال الذي يحمل فائدة، كقيمة يتم نقلها بشكل فعال، هو شكل متميز من رأس المال الوهمي. والأخير عبارة عن مضاعفة وهمية لقيمة رأس المال، ولكن له تأثير حقيقي على سلوك الأسواق المالية، مما يؤثر على الإنتاج وتشغيل العمالة. ولإثبات ذلك، ما عليك سوى إلقاء نظرة على أزمة عام 2008.
إن شكل رأس المال الذي يحمل فائدة هو أساس ظهور رأس المال الوهمي، لأن: “إن شكل رأس المال الذي يحمل فائدة هو المسؤول عن كون كل دخل محدد ومنتظم في النقود يظهر كفائدة على بعض رأس المال، سواء أكان ذلك من رأس المال أم لا”.[الثاني]
فالسندات العامة والأسهم والرهون العقارية، على سبيل المثال، ليست رأسمالا حقيقيا، بل تبدو لأصحابها كحقوق في الحصول على جزء من عائدات الضرائب، وأرباح الأسهم، ودخل الأراضي، ومشتقات فائض القيمة المستقبلية. ومع الأمولة، وإعطاء الأولوية للسيولة وعلى المدى القصير، هناك فرص لنقل الأوراق المالية واسترداد قيمتها على الفور لأصحابها.
إن الحدود بين أشكال "رأس المال الذي يحمل الفائدة" و"رأس المال الوهمي" أصبحت غير واضحة بسبب الرأسمالية المالية. وبهذا المعنى تعمل ما يسمى بالابتكارات وتكامل أسواق الأشكال الأكثر تميزا لرأس المال المتشابك، بالإضافة إلى التصاعد المالي للشركات المنتجة. وفي حركته المستقلة، المنفصلة عن الدورة الفعالة لرأس المال، يتزايد رأس المال الوهمي. وتتحقق أرباح وهمية من خلال ارتفاع قيمة هذه الأوراق المالية فوق قيمتها الاسمية في أسواقها الثانوية.
في مرحلة الظروف الصعودية، مع تزايد المضاربات المالية، والفقاعات، والأرباح الوهمية، تشكل جاذبية لا تقاوم، وفرصة لا يمكن تفويتها، لجميع الرأسماليين. ومع ذلك، وبغض النظر عن مكاسب وخسائر المعاملات الفردية، فإن الربح العالمي والفعال في المجتمع يقتصر على إجمالي القيمة الفائضة. وفي الأزمات تصبح الأوراق المالية منتجات سامة وقمامة وغير قابلة للبيع. تنهار الأسعار ويتبخر مخزون كبير من رأس المال الوهمي، «ويُدمر المظهر الوهمي لهذا رأس المال»، على الرغم من أن الأزمة تؤدي أيضًا إلى «مركزية الثروات في النقود» بشكل حاد.
استمرار مركزية البنوك
وصف كارل ماركس البنوك بأنها "المنتج الأكثر اصطناعية ودقة" للرأسمالية. وأشار إلى "القوة الهائلة التي تتمتع بها مؤسسة مثل بنك إنجلترا في مجال التجارة والصناعة". وقال إن البنك والائتمان هما "أقوى الوسائل" لتطوير الإنتاج الرأسمالي إلى ما هو أبعد من حدوده، بما في ذلك كأحد عناصر التحول المنهجي للمجتمع، ولإثارة الأزمات والاحتيال.[ثالثا] وبطبيعة الحال، مع مرور الوقت، تغيرت أشياء كثيرة في البنك، ولكن طبيعة المركزية الاجتماعية للأموال في الرأسمالية لا تزال قائمة.
وفي زمن ماركس، تركزت الأموال الاحتياطية للرأسماليين النشطين، ومدخرات المجتمع بشكل عام، والدخل للاستهلاك، وعمليات تحصيل وصرف الأموال، وتداول الأموال في البنوك. تقوم البنوك بمعاملات مركزية بين المقرضين والمقترضين من رأس المال النقدي القابل للإقراض. وقد عملت مجموعة الودائع، بالنسبة للبنوك، كأساس لمضاعفة رأس المال الذي يحمل فائدة. ومن ثم، تولد القوة النقدية في أيدي المصرفيين.
الأوراق النقدية، أي أموال الائتمان التي كانت لا تزال تصدر بشكل قانوني ومباشر من قبل بعض البنوك، في زمن ماركس، بدلاً من احتكار إصدار البنك المركزي، شكلت "نوعًا من مزيج غريب من البنوك العامة والخاصة، وبالتالي، هي في الواقع مدعومة بالائتمان العام”.[الرابع] وكانت الخصومات على الكمبيالات، وهي الأساس الرئيسي للمعاملات التجارية، بمثابة "امتياز خلق النقود" من قبل البنوك.
يقتبس كارل ماركس من جيمس ويليام جيلبارت في كتابه تاريخ ومبادئ البنوك: «هدف البنوك هو تسهيل الأعمال التجارية، وكل ما يسهل الأعمال التجارية يسهل أيضًا المضاربة. إن الأعمال التجارية والمضاربة، في كثير من الحالات، مرتبطتان ارتباطًا وثيقًا لدرجة أنه من المستحيل تحديد أين تنتهي الأعمال فعليًا وأين تبدأ المضاربة [...].[الخامس] وهكذا، تم تقديم سلفات سهلة على السلع غير المباعة، والائتمان لحمى الأسهم في السكك الحديدية في عامي 1846 و1847، وما إلى ذلك.
ومع انفتاح السوق الصينية بسبب حرب الأفيون، تم التفكير في الإنتاج الضخم، والذي أصبح في النهاية مجرد آلية للحصول على سلف متتالية من الائتمان المصرفي. فإذا كان الائتمان رخيصاً وارتفعت أسعار الأسهم إلى عنان السماء، "فما السبب إذن في إهدار مثل هذه الفرصة الجميلة؟" أدى الإفراط في الإنتاج والمضاربة إلى حدوث أزمات، وانخفاض قيمة السندات والأسهم العامة، وتوقف الدفع، وإفلاس الشركات المهمة.
وتفاقمت الأزمات بسبب غباء القانون المصرفي لعام 1844، الذي قيد إصدار العملة، إلى حد ما، مدعومة بالذهب في بنك إنجلترا. لقد انتقد ماركس اللورد أوفرستون، الزعيم الرئيسي للمصرفيين والمُلهم لقانون عام 1844، بلا توقف. وسخر من مناوراته في تصريحاته في البرلمان لتبرير تقييد وسائل التداول، التي مساواة خطأً برأس المال الإنتاجي، لتحقيق أهدافه التي لا يمكن إنكارها. وهذا يعني أن الفائدة مرتفعة، مثل جميع المصرفيين.
في الواقع، في الأزمات، عندما ترتفع أسعار الفائدة، يطالب الرأسمالي الصناعي بالمال لدفع الفواتير المتأخرة، دون أي اعتبار لرأس المال للتوسع الإنتاجي. على العكس من ذلك، في الأزمات هناك وفرة من رأس المال، خاملاً، غير مشغول. الأمر ليس كذلك، كما حاول أوفرستون تبرير أسعار الفائدة المرتفعة بسبب ندرة رأس المال الإنتاجي. إن هذا القانون المصرفي لعام 1844 هو سلف، إذا جاز التعبير، النظرية النقدية المعاصرة لميلتون فريدمان وأتباعه، وفقا للنظرية الكمية الزائفة للنقود، حيث يتم تحديد أسعار السلع وفقا لحجم العملة المتداولة.
في عملية الأمولة، كانت هناك حركة كبيرة نحو عدم الوساطة المصرفية في الثمانينات. وزاد الوصول المباشر للشركات إلى الأسواق المالية، في بيئة رفع القيود التنظيمية وعولمة المجال المالي. ومع ذلك، أصبحت البنوك بنوكًا عالمية، تضم الوظائف المتخصصة، التي كانت مجزأة سابقًا، للبنوك الاستثمارية، وشركات التأمين، والصناديق المالية المختلفة.
تستمر الشركات في إطلاق مكافآتها في الأسواق المالية، ولكن يتم تنفيذ إيداع الأوراق المالية من قبل البنوك ويعتمد على المركزية المالية للمجتمع، والتي تديرها البنوك أيضًا بشكل رئيسي. أنها تؤثر بشكل حاسم على تقييم وتسعير الأوراق المالية. وزادت البنوك دخلها من العمولات والرسوم والأقساط وغيرها. ومخالبها المتعددة في المجتمع.
آثار متناقضة للبنوك
أوضح كارل ماركس أن تقدم القوى الإنتاجية وإنشاء السوق العالمية تم تسريعهما عن طريق الائتمان. تساهم العديد من وظائف الائتمان في ذلك. تعمل القروض على تعزيز المنافسة وحركة رأس المال في عملية معادلة معدل الربح. أنها تؤدي إلى زيادة في سرعة تحول البضائع. إنهم يفضلون إنشاء شركات مساهمة. أنها تشجع على تسريع عملية التكاثر بشكل عام.
كان السوق المالي في زمن ماركس لا يزال مقيدًا بما أسماه نظام الائتمان. كان هناك في الأساس ائتمان مصرفي، بالإضافة إلى ائتمان تجاري متبادل بين الرأسماليين الصناعيين والتجاريين، وذلك بشكل أساسي من خلال الكمبيالات، ناهيك عن الدين العام. بالإضافة إلى وسطاء الأسهم والسلع التقليدية، كان هناك سماسرة الفواتير، الذين كانوا سماسرة الكمبيالات والمال.
Os سماسرة الفواتير يمثل نوعًا من المزيج البدائي لما يتم تنظيمه في التمويل الحالي الظل المصرفي وبعض العمليات الأمامية. ويقول ماركس إنهم كانوا "في الواقع نصف مصرفيين". لقد حصلوا على قروض من البنوك مقابل الكمبيالات، التي كانوا قد خصموها بالفعل وكانوا قابلين للاسترداد يوميًا أو بشروط مختلفة، مع تقلبات قوية في أسعار الفائدة في نفس اليوم. وفي هذا السياق، كانت هناك حروف مرسومة على سلع لم تكن موجودة بعد، يمكن أن تمثل «مجرد ريح».
في أوقات معينة، قامت البنوك بتفريغ أرصدتها المتاحة والراكدة بها سماسرة الفواتير، وسماسرة الأموال، التأثير على حجم الائتمان وتقلب سعر الفائدة، مع تذكر العمليات خارج الميزانية العمومية الظل المصرفي اليوم.
كانت احتمالات الانهيارات العملاقة جاهزة: «إن سماسرة الفواتير لندن […] نفذوا معاملاتهم الضخمة دون أي احتياطي نقدي، معتمدين على تدفقات الأوراق المالية المستحقة تباعا، أو، إذا لزم الأمر، على قدرتهم على الحصول على سلف من بنك إنجلترا، مضمونة بإيداع السندات لقد تم خصمها بالفعل من قبلهم ". [السادس] وبعبارة أخرى: كل ما يتعلق بالرفع المالي لمخططات بونزي للصناديق التي يديرها بير شتيرنز، وليمان براذرز، وبي إن بي باريبا، وبنك ستانفورد الدولي، وبنك نورثرن، وصندوق برنارد مادوف، وما إلى ذلك. لم يتم الكشف عنها في أزمة 2007-2009.
كما رأينا، كان الائتمان المصرفي في القرن التاسع عشر يفضل المضاربة والاحتيال. لقد أدى ظهور الشركات المساهمة إلى ظهور "نظام كامل من المضاربة والاحتيال" و"طبقة أرستقراطية مالية جديدة". وبالتالي، فإن حركة الأسهم التي تمثل الملكية هي "نتيجة خالصة للعبة تلتهم فيها أسماك القرش في البورصة الأسماك الصغيرة [...]".[السابع] هناك انخفاض مستمر في "عدد الأفراد القلائل الذين يستغلون الثروة الاجتماعية".
لقد رأى ماركس دوافع شركات الائتمان والشركات المساهمة لزيادة الثروة والتقدم الصناعي والسوق العالمية، من ناحية، وإلى التشديد والاستنفاد العنيف للحدود التاريخية الضيقة لنمط الإنتاج الرأسمالي، من ناحية أخرى. آخر. "إن الائتمان يسرع في الوقت نفسه الانفجارات العنيفة لهذا التناقض، والأزمات، ومعها عناصر انحلال نمط الإنتاج القديم". [الثامن]
ومن وجهة النظر هذه، فإن الأمولة، التي هي أقوى بشكل لا نهائي من ما يسمى بنظام الائتمان في زمن ماركس، تتماشى مع الثروة الهائلة الحالية والتنمية الصناعية. كما أنه يتماشى مع التناقضات الشديدة في العمل والبيئة والديمقراطية وما إلى ذلك. إنه يفرض نوعا من الهمجية على غالبية السكان.
الفئات الماركسية التي لا غنى عنها في ظل الأمولة
يشكل رأس المال الفائض جزءا أساسيا من عملية الأمولة. وفي زمن ماركس بالفعل، أصبح الدين العام ومن ثم إنشاء الشركات الكبيرة، التي تتطلب قدرًا كبيرًا من رأس المال، ضروريًا لترسيخ واستنزاف فائض إنجلترا وثرواتها الخاملة. وبنفس المعنى، فإن ما يسمى بصادرات رأس المال غذت الإمبريالية البريطانية.
من الواضح أن أشكال المال والتمويل اليوم بعيدة كل البعد عن أشكال القرن التاسع عشر ومختلفة تمامًا عنها. على سبيل المثال، الذهب ليس "نقوداً حقيقية" مؤكدة في السوق العالمية، كما قال ماركس. لكن توسعات هذا المؤلف حول علامات القيمة وأموال الائتمان ورأس المال الوهمي أصبحت فئات اقتصادية ذات عمق علمي هائل وأهمية مادية في الرأسمالية المعاصرة، دون المساس بفكرة المال كمعادل عام وبصلاحية قيمة العمل. نظرية.
واليوم، مع الأمولة، يجري توريق الديون الأكثر تنوعاً. بل يتعلق الأمر بتعميم إنشاء الأوراق المالية، باعتبارها كتلة من الأصول، كطرف مقابل للديون. يتم تجميع الأدوات المعقدة ذات المخاطر المختلفة والممولة بائتمانات الرفع المالي وتداولها. تتراكم جبال العقود، مثل المشتقات. وبالتالي فإن الثروة المالية تنمو بشكل أسرع بكثير من الثروة الحقيقية.
هناك فرع مهم من الأمولة يتكون مما يسمى بسلع المعرفة، والتي هي موضوع ما يسمى بـ "السياقات الجديدة"، أي احتكار براءات الاختراع وحقوق الملكية الفكرية، مما يولد نوعا جديدا من الريعية. إن الدور الحاسم الذي يلعبه العلم والتكنولوجيا في الاقتصاد الرأسمالي في القرن الحادي والعشرين يعزز هذا التقدير لسلع المعرفة بمعنى توليد ما يسمى بالدخل المعرفي.[التاسع]
وقد سعينا هنا، في هذا المقال، إلى إنقاذ مساهمة ماركس، في حدود القسم الخامس الشهير من الكتاب الثالث من كتابه. العاصمة. لقد كانت أدلة، "بدايات تفصيل"، ورثها المؤلف، حول التمويل، مع ديمومة نظرية قيمة العمل. تم التحقق من الأهمية النظرية لصيغه الأساسية حول المال والائتمان ورأس المال الذي يحمل فائدة ورأس المال الوهمي. ومن خلال هذا الإنقاذ، كنقطة انطلاق، يمكننا أن نسعى إلى وصف الرأسمالية المعاصرة. إنها مرحلة جديدة، بُنيت في العقدين الأخيرين من القرن العشرين وتعمقت في القرن الحادي والعشرين، مع تحولات عميقة في الإنتاج والتمويل ودور الدولة.
إن إعادة خلق وزرع الظروف الاقتصادية والمالية والسياسية والاجتماعية لرأسمالية ما بعد الحرب العالمية الثانية هو عنصر لا يشكل جزءا من منظور رأس المال في هذه المرحلة اليوم. فبدلاً من سياسات التنظيم والالتزام الاجتماعي، تفرض الأمولة بشكل منهجي خضوع الدولة، بما في ذلك ميزانيتها وديونها، لأهداف زيادة رأس المال الخالص والحصري. كما تؤدي معاقبة العمل بشكل منهجي إلى الحرمان من حقوق العمل والضمان الاجتماعي، مع زيادة استغلال العمال.
واشتكى من أن التراكم المفرط لرأس المال، الذي نشأ بسبب صعوبات تثمينه، في السبعينيات، يتطلب الخروج من خلال الأمولة. إن التغيرات في الرأسمالية المعاصرة ليست حالة شاذة. إنها تطورات عضوية وجوهرية وضرورية، من وجهة نظر رأس المال، استجابة لظروف التراكم والأزمات الجديدة. وتحفزهم عوامل متعددة، وخاصة مسار الأرباح.
وأخيرا، تجدر الإشارة إلى أن التوسع المالي لن ينجح من دون الهيمنة الإيديولوجية البرجوازية، التي أصبحت ساحقة اليوم. وكما قال ماركس عن الورق، مثل أموال الائتمان، “[…] الإيمان هو الذي ينقذ. الإيمان بالقيمة النقدية باعتبارها الروح الجوهرية للسلع، والإيمان بأسلوب الإنتاج ونظامه المقدر، والإيمان بوكلاء الإنتاج الأفراد باعتبارهم مجرد تجسيد لرأس المال الذي يقدر نفسه. [X] لقد أصبحت الأمولة، بأشكالها المجنونة والصنمية، هي القطب المركزي والمهيمن. لقد أصبحت العمليات المالية منتشرة في كل مكان، وغزوية، وطبيعية، ومنتشرة في الاقتصاد والمجتمع.
تم اعتماد عبارة "الرأسمالية المالية" هنا للإشارة إلى المنطق السائد والحالة العامة للنظام الرأسمالي في القرن الحادي والعشرين. يبدو أن الصفة، من خلال الفعل في النعت، مما يؤدي إلى المالية، بدلاً من الصفة المالية البسيطة، أكثر ملاءمة.
إن الرأسمالية، بالمعنى الحرفي للكلمة، ليست مالية فحسب، بل تستمر في كونها نمط إنتاج يعتمد على استغلال عمل الآخرين. يستمر نفس النظام، لكنه يتكشف الآن في إضفاء الطابع المالي على كل أشكال الحياة في المجتمع. ومن هنا جاءت "الرأسمالية المالية".[شي]
*رينيلدو سوزا وهو أستاذ الاقتصاد والعلاقات الدولية في جامعة باهيا الاتحادية (UFBA). مؤلف، من بين كتب أخرى، كتاب "الصين دي ماو وشي جين بينغ" (ناشر UFBA).
لقراءة المقال الأول في السلسلة اضغط https://dpp.cce.myftpupload.com/marx-e-a-financeirizacao/
لقراءة المقال الثاني من السلسلة اضغط https://dpp.cce.myftpupload.com/karl-marx-e-a-financeirizacao-a-categoria-juros-como-fenomeno-geral/
الملاحظات
[أنا] ماركس، ك. الفصل 29، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[الثاني] كما سبق.
[ثالثا] ماركس، ك. الفصل 36، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[الرابع] ماركس، ك. الفصل 25، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[الخامس] كما سبق.
[السادس] تقرير اللجنة البرلمانية المعنية بالتشريعات المصرفية، 1857-1858، ص. 5، § 8، apud MARX، K. الفصل 29، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[السابع] ماركس، ك. الفصل 27، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[الثامن] ماركس، ك. الفصل 25، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[التاسع] تيكسيرا، رودريجو ألفيس تيكسيرا وروتا، توماس نيلسن. رأس المال الريعي الحديث: سياجات جديدة، وإيجار المعرفة، وأمولة حقوق الاحتكار. Disponível م: https://www.peri.umass.edu/fileadmin/pdf/UM-NS_Workshop/NewSchool2008/Teixeira.pdf
[X] ماركس، ك. الفصل 35، الكتاب الثالث، نسخة كيندل.
[شي] هذه المقالة هي نسخة معدلة من فصل من الكتاب كارل ماركس: ريادة عالم جديد في القرن الحادي والعشرين، مجموعة نظمها أدالبرتو مونتيرو وأوغستو بونيكور، للناشرة أنيتا غاريبالدي، في عام 2018.
الأرض مدورة هناك الشكر لقرائنا وداعمينا.
ساعدنا على استمرار هذه الفكرة.
يساهم
