من قبل فيرناندو نوغيرا دا كوستا *
في تصنيف أكبر شركات التكنولوجيا في البرازيل، جميعها تقريبًا لها أصول أجنبية
بلغ إجمالي حجم الاستثمار المباشر في الدولة (IDP) 901,4 مليار دولار أمريكي في عام 2021، يتكون من 659,3 مليار دولار أمريكي في المشاركة في الأسهم و242,1 مليار دولار أمريكي في العمليات المشتركة بين الشركات. وفقًا لتقرير الاستثمار المباشر لعام 2022 الصادر عن البنك المركزي البرازيلي، في عام 2021، شكلت الشركات المقيمة العاملة في مجال الخدمات المالية، بما في ذلك صناديق الاستثمار، 20,5٪ (135,1 مليار دولار أمريكي) من موقف النازحين - المشاركة في رأس المال (659,3 مليار دولار أمريكي)، تليها الشركات التابعة لقطاع التجارة (8,5%) واستخراج النفط والغاز الطبيعي (7,6%). وتسمح هذه البيانات باتباع نهج بنيوي في التعامل مع الاقتصاد البرازيلي المعاصر، ومندمج في الاقتصاد المعولم، على الرغم من بعده عن سلاسل القيمة العالمية في الشمال الغني.
وفي الاتجاه المعاكس، يتم استثمار ما يقل قليلاً عن الثلث (32,4%) من المبلغ الذي يستثمره المقيمون في الخارج (مركز الاستثمار الأجنبي المباشر البالغ 431,9 مليار دولار أمريكي) في شركات تعمل كوسيلة للحصول على الأصول المالية. التالي هي الخدمات المالية والأنشطة الإضافية. فهل اندمجت البرازيل في "الأَمْوَلة" العالمية و/أو أنها تظهر هروب رؤوس الأموال؟
في عام 2021، ظل إجمالي التدفقات الداخلة للنازحين - الحصة في رأس المال، باستثناء الأرباح المعاد استثمارها، منتشرة على نطاق واسع، مع تسليط الضوء على قطاعات السيارات والمقطورات والهياكل (9,7% من إجمالي التدفق)، والمنتجات الغذائية (9,5%)، والتجارة باستثناء المركبات (9,4%). ) والزراعة والثروة الحيوانية واستخراج المعادن (9%). وفي الواقع البرازيلي، هناك الكثير من التنوع، حيث تبرز أيضًا خدمات تكنولوجيا المعلومات (6,85) والخدمات المالية (6,3%).
وفيما يتعلق بإجمالي معاملات النازحين – برزت العمليات بين الشركات والشركات العاملة في قطاع فحم الكوك والمشتقات النفطية والوقود الحيوي واستخراج النفط والغاز الطبيعي، سواء من حيث الدخل أو الاستهلاك. الحسم: البرازيل أصبحت مصدرة للنفط!
وذلك لأن عمليات الدفع المسبق للتصدير (PAE)، التي تتلقى فيها الشركة المقيمة في البرازيل الدفع أولاً ثم تقوم بعد ذلك بتصدير البضائع، تمثل جزءًا كبيرًا من معاملات IDP - العمليات بين الشركات الشقيقة. في عام 2021، من أصل 77,1 مليار دولار أمريكي تم إطفاءها، تم دفع 29,2 مليار دولار أمريكي (38٪) من العمليات الائتمانية بين الشركات في شكل بضائع، وليس بالعملة.
فيما يتعلق بربحية IDP – المشاركة الرأسمالية – فقد تباينت بين قطاعات الاقتصاد في عام 2021. ومع ذلك، فإن جميع القطاعات المميزة – المعادن (23,2% من الإجمالي)، الخدمات المالية (9,3%)، التجارة (7,5%)، المشروبات (5,7%)، استخراج النفط والغاز الطبيعي (4,6%) – حققت أرباحاً، بما في ذلك تلك المتعلقة بإنتاج وتجارة المركبات (8,7%)، دون نتائج إيجابية في السنوات السبع السابقة.
وبحسب ميثاق ANFAVEA، بلغ إنتاج جميع المركبات سنة 2023 2,37 مليون مركبة، تم تصدير 481 ألف منها (20%). تم ترخيص 2,1 مليون منها – و2,3 مليون إذا أضفت المستوردة. وبالنظر إلى سيارات الركاب فقط، كانت هذه الأرقام على التوالي 1,825 مليون و386,4 ألف و1,577 مليون. وتم ترخيص نحو 165 ألف سيارة مستوردة.
عمليا، تتنافس جميع الماركات العالمية على السوق البرازيلية: أودي، بي إم دبليو، ميني، كاوا (هيونداي وشيري)، سوبارو، FCA (كرايسلر، دودج، فيات، جيب)، فورد، جنرال موتورز، هوندا، ميتسوبيشي، سوزوكي، جاكوار، لاند روفر، مرسيدس بنز، نيسان، بيجو، سيتروين، رينو، تويوتا، لكزس، فولكس فاجن. وتساهم هذه الشركات الأجنبية، النشطة في صناعة السيارات البرازيلية، في اقتصاد البلاد من خلال توفير حوالي 100 ألف فرصة عمل وتعزيز إنتاج ومبيعات السيارات في الأسواق المحلية وأسواق التصدير.
في البرازيل، على مدى العقود الأخيرة من الانفتاح الخارجي، كانت هناك عمليات إلغاء التأميم في العديد من قطاعات النشاط الاقتصادي، حيث اكتسبت الشركات الأجنبية مشاركة كبيرة أو سيطرة كبيرة على الشركات البرازيلية السابقة، بما في ذلك من خلال الخصخصة. بعض الأمثلة:
(ط) قطاع الاتصالات: استحوذت شركات أجنبية، مثل Telefónica (إسبانيا) وTelecom Italia (إيطاليا)، على حصص في شركات تشغيل الهاتف الثابت والمحمول في البرازيل. (2) قطاع الطاقة: تشارك الشركات الأجنبية، بما في ذلك شركة شل (هولندا/المملكة المتحدة) وشركة بريتيش بتروليوم (المملكة المتحدة)، في عدة مراحل من سلسلة قيمة قطاع الطاقة، بما في ذلك استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما. (3) القطاع المصرفي: استحوذت البنوك الأجنبية، مثل سانتاندر (إسبانيا) وإتش إس بي سي (المملكة المتحدة)، على بنوك برازيلية، لكن الأخير انسحب.
(4) قطاع الأغذية والمشروبات: الشركات المتعددة الجنسيات مثل نستله (سويسرا)، ويونيليفر (هولندا/المملكة المتحدة)، وكوكا كولا (الولايات المتحدة الأمريكية) لديها عمليات في البرازيل لإنتاج وتوزيع الأغذية والمشروبات والمنتجات الاستهلاكية. (5) قطاع التعدين: تم إلغاء تأميم شركة فالي (فالي دو ريو دوسي سابقا)، وأخذت معها صناعة التعدين في البرازيل، مع أنشطة في خام الحديد والنيكل والنحاس والمعادن الأخرى. (7) قطاع الطيران: تهيمن شركات الطيران الأجنبية، مثل الخطوط الجوية الأمريكية (الولايات المتحدة الأمريكية)، ودلتا إيرلاينز (الولايات المتحدة الأمريكية) ولوفتهانزا (ألمانيا)، على سوق الطيران البرازيلي للرحلات الدولية، في المواقع التي توجد بها أزول وجول ولاتام.
هذه مجرد أمثلة قليلة على القطاعات التي شهدت عمليات إلغاء التأميم في الاقتصاد البرازيلي، حيث تتولى الشركات الأجنبية الدور المهيمن. تجلب عمليات الاستحواذ والاستثمارات الأجنبية هذه فوائد، مثل الوصول إلى التقنيات والأسواق الجديدة، ولكنها تعرض أيضًا السيادة الاقتصادية والمنافسة في السوق المحلية للخطر.
ومن المثير للاهتمام أن نسلط الضوء على أن الشركات الأجنبية هي أيضًا من بين أكبر مصدري الأعمال الزراعية البرازيلية. تعد شركة كارجيل واحدة من أكبر شركات الأعمال الزراعية في العالم، والتي تعود أصولها إلى الولايات المتحدة، وتعمل في البرازيل، في قطاع الحبوب، مثل فول الصويا والذرة، بالإضافة إلى السلع الزراعية الأخرى.
Bunge هو عملاق آخر في مجال الأعمال الزراعية تعود أصوله إلى الولايات المتحدة. وتعمل في البرازيل في مجال إنتاج وتجهيز وتسويق الحبوب والزيوت النباتية والمنتجات الزراعية. ADM (Archer Daniels Midland) هي الشركة الأمريكية الرائدة عالميًا في مجال تصنيع الحبوب والمنتجات الزراعية. وفي البرازيل، تستكشف إنتاج وتصدير فول الصويا والذرة وغيرها من المنتجات الزراعية.
تعد شركة لويس دريفوس واحدة من أكبر الشركات السلع الشركات الزراعية في العالم، ومقرها الرئيسي في هولندا. وفي البرازيل تعمل في مجال تسويق وتصدير الحبوب والزيوت النباتية والسكر.
ومن بين الشركات متعددة الجنسيات العاملة في الاقتصاد البرازيلي، تبرز شركة نستله، على سبيل المثال، كواحدة من أكبر شركات الأغذية والمشروبات في العالم، حيث تعمل في مجال الأغذية المصنعة ومنتجات الألبان والقهوة والشوكولاتة والمشروبات. وهناك لاعب مهيمن آخر هو شركة يونيليفر، التي لها وجود في البرازيل في فئات مثل المواد الغذائية والعناية الشخصية ومنتجات التنظيف.
تعد شركة شل حاضرة أيضًا، وهي واحدة من أكبر شركات الطاقة في العالم، وتعمل في قطاعات مثل استكشاف وإنتاج النفط والغاز، وتكرير وتسويق المنتجات البترولية. وهي تنافس شركة بتروبراس، أكبر شركة للطاقة في البرازيل وواحدة من أكبر الشركات في العالم في قطاع النفط والغاز، وتشارك في جميع مراحل سلسلة الإنتاج، من الاستكشاف والإنتاج إلى توزيع الوقود.
لم يتم تجريم صناعة الأدوية في البرازيل بالكامل. لكن وجود الشركات المتعددة الجنسيات هو المهيمن في سوق الأدوية البرازيلية، سواء من حيث الإنتاج المحلي أو واردات الأدوية. هذه الشركات تجلب التكنولوجيا المتقدمة، خبرة في البحث والتطوير، والوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات الصيدلانية.
كمصدرين ل السلعبالإضافة إلى الزراعة، تبرز بتروبراس (النفط والغاز) وفالي (التعدين). وهي شركات متعددة الجنسيات من أصل برازيلي، كما هو الحال مع شركة Ambev التي تتمتع بحضور عالمي من خلال العديد من العلامات التجارية للمشروبات.
Os الخمسة الكبار وتقاوم البنوك ــ إيتاو، وبراديسكو، وبي تي جي، وبانكو دو برازيل ــ التجريد من التأميم. ومن بينهم الأجنبي الوحيد هو سانتاندير. Caixa ليست شركة عامة، لأن 100% من أسهمها مملوكة للخزينة الوطنية.
يتركز الاقتصاد البرازيلي بشكل كبير في "شركات القيمة" ولديه عدد قليل من شركات التكنولوجيا المحلية. بعض شركات التكنولوجيا تم طرحها للاكتتاب العام، لكنها لا تزال صغيرة نسبيًا، باستثناء شركة WEG، التي تنتج أنواعًا مختلفة من المنتجات الصناعية للعملاء في جميع أنحاء العالم، مثل المحركات والدهانات والورنيش وغيرها. تأسست شركة WEG عام 1961 في سانتا كاتارينا، وهي واحدة من أكبر الشركات المساهمة العامة في البرازيل، ولها تواجد في أكثر من 135 دولة.
في تصنيف أكبر شركات التكنولوجيا في البرازيل، جميعها تقريبًا لها أصول أجنبية. وفي سوق الهاتف هناك احتكار ثنائي لشركة Vivo وClaro. في إنتاج خردوات e نظام البرمجيات وتبرز شركات IBM Brasil وHP Brasil وOracle Brasil. وفي تجارة التجزئة الإلكترونية، تهيمن أمازون وميركادو ليفر.
*فرناندو نوغيرا دا كوستا وهو أستاذ في معهد الاقتصاد في يونيكامب. المؤلف ، من بين كتب أخرى ، من البرازيل البنوك (ايدوسب). [https://amzn.to/3r9xVNh]
الأرض مدورة هناك الشكر لقرائنا وداعمينا.
ساعدنا على استمرار هذه الفكرة.
يساهم
