من قبل ELEUTÉRIO FS برادو *
اعتبارات حول الوفرة المتزايدة للتمويل
مقدمة
كانت مسألة الأمولة موضوع جدل كبير. حتى صحة وملاءمة المصطلح موضع تساؤل. ومع ذلك ، ليس هناك شك في أن بعض الحقائق تدعم الفرضية القائلة بأن الوفرة المالية المتزايدة جاءت بعد نهاية الحرب العالمية الثانية ، وخاصة منذ الثمانينيات وما بعدها. لكن ما هي الأمولة؟ الآن ، في البداية ، يجب أن نعرف أن هذا المصطلح يستخدم هنا كمرادف للهيمنة المالية. يجب أيضًا اعتبار أن هذا يطرح سؤالًا لا يزال يتطلب إجابة مبتكرة (Prado، 1980b).
بعد عام 1945 ، حدثت دورتان طويلتان في الاقتصاد العالمي: واحدة بين عامي 1946 و 1982 ، وهي الفترة التي هيمنت فيها الكينزية ، والأخرى من ذلك التاريخ الأخير ، وهي لحظة لاحقة سادت فيها النيوليبرالية. في الفترة الأولى ، بلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي 5٪ في المتوسط سنويًا. بين عامي 1981 و 1990 ، نما الاقتصاد العالمي بمعدل 3,12٪ سنويا. بين عامي 1991 و 2010 ، انخفض هذا المعدل المتوسط إلى 2,8٪ ، ليصل إلى 2,2٪ فقط في العقد الماضي. بسبب هذا النمو المنخفض ، من المسلم به على نطاق واسع أن الاقتصاد العالمي دخل فترة من الركود بعد عام 1997 ، والتي لم يتم التغلب عليها بعد. ويمكن تفسير هذا الانخفاض المزمن بشكل جيد من خلال السلوك المتراجع لمعدل الربح في تلك الفترة ، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
لكن هذه الأخيرة ليست الحقيقة الوحيدة اللافتة للنظر في تاريخ رأسمالية ما بعد الحرب. من الضروري أيضًا ذكر الهيمنة المالية ، وهي عملية تطورت أيضًا في السبعين عامًا الماضية. إذا كان السبق الرئيسي هو التوسع في سوق اليورو دولار ، خاصة في السبعينيات بسبب وفرة دولارات النفط ، فقد انطلق فعليًا في الثمانينيات. العالم خلال السبعينيات. كما هو معروف ، تميز هذا العقد بأزمتين قويتين بين عام 1970 و 1980 ، وهي الفترة التي حدث فيها أيضًا ركود تضخمي طويل. يوضح الرسم البياني أدناه نمو الأصول المالية العالمية مقارنة بالزيادة في الناتج المحلي الإجمالي العالمي:
مصدر: بنك عالمي؛ الحسابات: من قبل المؤلف.
هذه أدلة على عملية الهيمنة المالية: توسع السوق المالية الدولية ؛ زيادة مشاركة القطاع المالي في الناتج المحلي الإجمالي وفي تخصيص الأرباح في البلدان المركزية ؛ الاستخدام الواسع النطاق للأدوات المالية المعقدة الجديدة (على سبيل المثال ، المشتقات) ؛ ظهور نظام تمويل مواز فيما يتعلق بالبنوك ؛ تبدأ إدارة الأعمال في إعطاء الأولوية لمصالح المساهمين على المدى القصير على حساب التقدم الإنتاجي للشركة على المدى الطويل ؛ تزايد مديونية الأسر والدول القومية وكذلك الشركات غير المالية ، إلخ.
الدراسات التي تقبل مصطلح الهيمنة المالية لتعيين هذه الظاهرة التي يمكن التحقق منها تجريبياً مقسمة حسب اهتمامها المركزي. ليس هناك شك في أن الحقائق المذكورة أعلاه تشير إلى تطور الرأسمالية المعاصرة. إذا بدأت العملية في الاقتصادات المتقدمة ، فإنها تنتشر لاحقًا إلى الاقتصاد العالمي ككل نتيجة للموجة الثالثة العظيمة لعولمة رأس المال (برادو ، 2018 أ).
هنا التقسيم: إما أن تركز الأبحاث الحديثة على آثار الهيمنة المالية كحدث غير مسبوق في تاريخ تطور الرأسمالية ، والذي جاء ليؤثر على توزيع الدخل والثروة ، وبالتالي على النمو الاقتصادي للدول ، أو يصبح عودة لفهمها كظاهرة متكررة ، وبالتالي ، عملية متناقضة لإعادة إنتاج رأس المال وتراكمه ، مع اندفاعات توسعها وأزماتها ، وهي جوهر نمط الإنتاج الرأسمالي.
ممثل التوجه الأول هو مقال غريتا كريبنر الأساسي الذي كتب بعد فترة وجيزة من مطلع الألفية (2005). هناك ، يوضح هذا المؤلف تجريبيًا أن الأمولة كانت موجودة بالفعل في الاقتصاد الأمريكي. ولهذه الغاية ، تعرّف هذه الظاهرة على أنها "نمط من التراكم يتم فيه الحصول على الأرباح بشكل أساسي من خلال القنوات المالية بدلاً من جنيها من إنتاج السلع" (كريبنر ، 2005 ، ص 174).
قبلها بقليل ، عرّف جيرارد إبشتاين هذه الظاهرة بوضوح من خلال مظهرها: هناك - كما يقول - "دور متزايد للدوافع المالية والأسواق المالية والجهات المالية والمؤسسات المالية في تشغيل الاقتصادات المحلية والدولية" (إبستين ، 2004 ، ص 3).
توماس بالي ، الذي يشير ويؤيد المغزى الاقتصادي لهذين التعريفين ، أضاف بعدًا سياسيًا لهما ؛ في مقال حديث جدًا ، كرر ما قاله في كتابه حول هذا الموضوع: "تأتي الأمولة جنبًا إلى جنب مع النيوليبرالية وتتميز بهيمنة مصالح القطاع المالي في السياسة الاقتصادية وفي الاقتصاد نفسه ككل" ( بالي ، 2013 ، ص .1 ؛ 2021 ، ص 465).
الآن ، يمكن أن تكون هذه الدراسات مثيرة للاهتمام لفهم الجوانب الواضحة وتكشف الظواهر المرتبطة بالهيمنة المالية في واقعها اللحظي ، لكنها فشلت في عدم فهمها كتعبير عن المنطق الذي يقود إعادة إنتاج علاقة رأس المال في الزمانية التاريخية. كما هو معروف ، فإن هذا المنطق ليس حتميًا ، لأنه يتضمن كلا من التحديدات الضرورية والطارئة التي تؤثر على مسار الأحداث. هنا ، في هذه الدراسة بالذات ، ستُبذل محاولة لفهم الهيمنة المالية كأساس في العرض الديالكتيكي لنمط الإنتاج الرأسمالي الموجود ، كما هو معروف ، في الكتب الثلاثة لـ العاصمة، ولا سيما بناءً على محتوى من جهة خارجية.
تراث الماركسية الكلاسيكية
يسمح لنا ما كتبه كارل ماركس في أعماله بالتفكير في التفاقم المالي الذي لوحظ في الوقت الحاضر كنتيجة للتراكم المفرط لرأس المال في مجال إنتاج السلع. وقد تم دعم هذا التفسير من قبل مؤلفين مثل Ben Fine (2013) و Stavros Movroudeas (2018) و Michael Roberts (2018) إلخ.
لتقديم هذه الأطروحة ، من الضروري البدء بإظهار الروابط بين الأشكال المختلفة التي يفترضها رأس المال في عملية إعادة إنتاج الرأسمالية. لهذا ، يتم تقديم الدائرة الكاملة لرأس المال في مجال الإنتاج بالتسلسل:
D - D - M (MP و FT) ... P ... M '- D' - D "
في المرحلة الأولى من هذه العملية ، التي أشار إليها D - D ، فإن رأس المال النقدي الحر ، الذي ينتقل من أيدي مالك المال إلى أيدي الرأسمالي الصناعي عن طريق القرض ، ملتزم بالفعل بشراء السلع. في المرحلة الثانية ، D - M ، يحدث التحول ، حيث يستخدم الرأسمالي الصناعي الأموال المقترضة ويكتسب وسائل الإنتاج ويوظف قوة العمل. في التسلسل ، تحدث عملية الإنتاج نفسها ، حيث تظهر سلعة جديدة ، M '، والتي يجب تسويقها. إذا تحققت قيمته في سوق معين ، فإن M 'يتحول إلى M' ، أي أنه يصبح نقودًا مرة أخرى ، وبالتالي ، من حيث المبدأ ولفترة زمنية ، يستعيد شكله الحر غير الملتزم.
ومع ذلك ، يتعين على الرأسمالي الصناعي ، من حيث المبدأ ، أن يعيد D إلى الرأسمالي المُقرض بالإضافة إلى مبلغ من الفائدة يتوافق مع الوقت الذي ظل فيه رأس المال الأولي مقيدًا في إنتاج السلع. وبالتالي ، D 'ناقص D هي فائض القيمة و D' ناقص D 'هي الفائدة المدفوعة على رأس المال المقترض. يبدو من الواضح ، بشكل عام ، أن فائض القيمة يجب أن يكون أكبر من الناحية الكمية من مبلغ الفائدة المدفوعة. بالنسبة لماركس ، هذه الدائرة ككل هي الجوهر الديناميكي لنمط الإنتاج الرأسمالي. إذا كانت ... في النصف الثاني من العملية ، يتم عكس هذا التسلسل حيث يعمل المال أولاً كنقود ثم كرأس مال.
في نهاية العملية ، مع الأخذ في الاعتبار هذه الدائرة غير المكشوفة ، تلقى العمال قيمة قوتهم العاملة في شكل أجور. تظهر تكلفة وسائل الإنتاج الآن مرة أخرى كجزء من قيمة البضاعة المباعة ، وبالتالي يتم استردادها. ويتم تقاسم فائض القيمة بين الرأسمالي المنتج للسلع الأساسية ، والرأسمالي المالي ، والرأسمالي التجاري ، الذي من المفترض أنه عمل في بيع السلعة. وبالتالي ، هناك ، على التوالي ، أشكال الربح الصناعي والفائدة والأرباح التجارية. وبالتالي ، فإن توليد فائض القيمة هو أساس النظام. رسمياً ، يمثل ماركس ، كما نعلم ، قيمة السلعة كمجموع تكلفة وسائل الإنتاج ، "التكلفة" الظاهرة للأجور والربح (الشكل الظاهر لفائض القيمة).
وبالتالي ، فإن النقود هي فئة مركزية للرأسمالية. هوذا بمثابة نقود في شراء السلع وإدراكها ، ولكن أيضًا كوسيلة للإقراض ، وهي حالة تعمل فيها في المقام الأول كرأس مال - وليس نقود. ها هي دائرة تداولها: D - D '، المال الذي يدر المزيد من المال. لفهم كيفية عمل النقود في هذه الوظيفة الثانية ، يميز ماركس بين تخصصين: إما أنه يعمل كرأسمال تجاري نقدي أو أنه يعمل كرأس مال حاصل على الفائدة. في الحالة الأولى ، تعمل النقود في تداول البضائع كوسيلة لخلق الائتمان ، وفي الحالة الثانية ، تعمل في الواجهة بين رأس المال النقدي ورأس المال الصناعي كوسيلة للاستيلاء على جزء من فائض القيمة المتولدة في إنتاج بضائع.
تمارس أول هاتين الوظيفتين بشكل خاص من قبل البنوك: هوذا ، مع تطور الرأسمالية ، يحتكر هذا النوع من المشاريع الرأسمالية القدرة على إنشاء نقود ائتمانية من إصدار الأموال الأولية التي تصدرها البنوك المركزية. يمكن أن تقوم البنوك بالوظيفة الثانية ، ولكن من الصحيح أيضًا أن هناك نوعًا من الشركات يتطور وهو مخصص حصريًا للعمل كرأس مال محمل للفوائد. مثل هذه الشركات الرأسمالية لا تخلق الأموال من خلال الائتمان كما تفعل البنوك التجارية ، لأن وظيفتها المحددة هي تعبئة وإعادة توجيه رأس المال العاطل الموجود بالفعل.
عندما لا يكون رأس المال ملتزمًا بشكل مباشر بإنتاج السلع ، فإنه يدور في مجاله الخاص ، المسمى المالي ، بأشكال مختلفة وبطريقة معقدة للغاية. على أي حال ، تجدر الإشارة إلى أن هذا المجال يتكون من نوعين من الأسواق: سوق الائتمان بشكل عام وسوق رأس المال. تتمثل الوظيفة المحددة لهذا الأخير في التوسط في توريد رأس المال للشركات المنتجة ، وهي مهمة يمكن أن يؤديها سوق الائتمان بشكل عام. وبالتالي ، فإن هذا الأخير يعمل بطريقة أوسع بكثير في تمويل الأنشطة التجارية بشكل عام.
إن رأس المال الحاصل على الفائدة ليس مجرد وسيلة لاستخراج جزء من فائض القيمة المنتج في مجال رأس المال الصناعي ، وهو مصطلح يشير ، بالنسبة لماركس ، إلى الأنشطة التي تنتج السلع بشكل عام. كما أنه يؤدي ، في نفس الوقت ، نشاط إشراف على الإنتاج الرأسمالي. إذ لا يتم توفير الائتمان للشركات المنتجة إلا عندما تظهر قدرتها الحالية والمستقبلية على استخراج فائض القيمة من العمال الذين يبيعونها قوتهم العاملة.
بشكل عام ، يوجد رأس المال الحاصل على الفائدة في شكل مزدوج: كقيمة يقدمها الرأسمالي المالك للنقود إلى الرأسمالي الصناعي ، و "كحق" لاسترداد رأس المال المقترض بالإضافة إلى الفائدة. السابق انتي استأجرت. ولذلك فإن هذا الحق هو "التزام" يتعاقد عليه المدين ومستحق للدائن. الآن ، الأوراق المالية التي تشهد بشكل عام على هذا "الالتزام" (السندات ، الأسهم ، السندات ، إلخ) تأخذ حياة خاصة بها في النظام المالي. يسمي ماركس هذه الأشكال من رأس المال الوهمي لأنها تفرض أرباحًا (فوائد ، مكافآت ، إلخ) ولكنها ليست ملتزمة بشكل مباشر بإنتاج فائض القيمة. لهذا السبب بالذات ، تتخذ الأوراق المالية الحكومية وأوراق الدين الخاصة بشكل عام شكل رأس مال وهمي.
نظرًا للطبيعة المتغيرة للأوراق المالية المتداولة في النظام المالي ، فإنها تكتسب استقلالية معينة. من حيث المبدأ ، فهي تمثل الإمكانية الحقيقية للاستيلاء ، في تواريخ معينة ، على أجزاء من فائض القيمة الذي يولده العمل المنتج في مجال رأس المال الصناعي. ومع ذلك ، نظرًا لأنه يمكن سداد الديون عن طريق التعاقد على ديون جديدة ، حيث تكون أشكالها قابلة للتبادل والتداول مقابل المال (أي أنها سائلة) ، فإن إنشاء رأس المال الوهمي يصبح ، إلى حد ما ، مستقلاً عن التوليد الفعال لـ القيمة في النظام الاقتصادي الرأسمالي. لكن حدود هذه الثروة تتجلى في انفجار "الفقاعات" وفي الأزمات المالية العامة ، عندما يظهر الطابع الوهمي لهذه الأوراق المالية لأنها تموت في الأدراج ، وفي خزائن البنوك ، وما إلى ذلك ، ثم يتم تسجيلها على أنها "خسائر". "في الميزانيات العمومية للوكلاء الماليين بشكل عام.
الآن ، ترتبط حركة كتلة رأس المال الوهمي بالدورات الاقتصادية بمراحلها الثلاث: الازدهار ، والأزمات ، والكساد. في فترات النمو القوي في التراكم ، يبدو معدل الربح الحالي والمستقبلي واعدًا ، ونتيجة لذلك ، يتم تسريع الاستثمارات ، مما ينتج عنه نمو اقتصادي مرتفع. وقد أصبح هذا ممكنا من خلال التوسع في الائتمان ورأس المال الوهمي داخل القطاع المالي. في سياق هذه العملية ، يحدث ما أسماه ماركس التراكم المفرط لكل من رأس المال الصناعي والمالي. ثم تأتي الأزمة.
هوذا التجاوز كان ممكنا بسبب الاستقلال النسبي لخلق الائتمان. الرهان على مستقبل مشرق ينتج عنه تراكم استثنائي للأوراق المالية. وغالبًا ما تدفع هذه النشوة المالية بتراكم رأس المال الصناعي إلى ما بعد حدوده المناسبة. في غضون ذلك ، ترتفع الأجور الحقيقية ، ويزداد التركيب العضوي لرأس المال ، وهي عوامل تقلل من ربحية رأس المال. تحدث الأزمة لأن معدل الربح يبدأ في الانخفاض أو حتى ينخفض بشدة ولأن هناك زيادة في الطاقة الخاملة. كنتيجة دراماتيكية لهذا التطور ، هناك بطالة متزايدة بين العمال.
الرأسمالية ، كما نعلم ، ثنائية القطب: بعد فترات النشوة التي تكون فيها التوقعات متفائلة ، هناك دائمًا فترات متنحية أو حتى كئيبة تصبح فيها التوقعات متشائمة. لذلك يتم وصفها بالاكتئاب. وتجدر الإشارة إلى أنه تم السماح بتسريع عملية تراكم رأس المال وتعزيزه ودفعه إلى ما هو أبعد مما كان ممكنًا تقريبًا بسبب الإنشاء المفرط للائتمان.
يعتمد اندفاع الاستثمار المنتج في فترة النشوة الاقتصادية على الحالة المزاجية لرأس المال المقترض. وبالتالي ، من المتوقع أنه بعد اندلاع الأزمة لن يكون هناك انخفاض حاد في وتيرة التراكم فحسب ، بل سيكون هناك أيضًا انطلاق لعملية تخفيض قيمة العملة تؤثر على جزء كبير من رأس المال المتراكم سابقًا سواء في القطاع الصناعي. المجال وفي مجال رأس المال المالي. وهذا التدمير ضروري لاستعادة معدل الربح ، وبدء دورة جديدة من التراكم ، وازدهار جديد ، أيضًا ، من حيث المبدأ ، لا ينبغي أن يستمر إلى الأبد.
من هذا المنظور ، يُدرك التفاقم المالي في صلاته الجوهرية بتراكم رأس المال الصناعي ، أي الذي يحدث فيه فعليًا توليد فائض القيمة. ونتيجة لذلك ، فإنه يوفر إطارًا نظريًا يسمح بفهم - حتى لو كان في البداية - عملية الهيمنة المالية التي حدثت في تطور الرأسمالية شديدة التنظيم في العقود الأخيرة. بهذا المعنى ، فإن هذه الظاهرة التي استمرت أربعين عامًا حتى الآن لا يمكن فهمها على أنها شيء استثنائي ، ولكن كعملية متكررة في التاريخ. إن الابتكارات المالية التي تبدو غير مسبوقة ليست أكثر من تطورات في الوظائف المتأصلة للمال مثل المال والمال كرأس مال. لذلك فهم دائمًا يستجيبون لاحتياجات تطور الرأسمالية نفسها.
تناقضات الرأسمالية المعاصرة
إذا كان هذا التنظير في وقت سابق - هنا فقط أوجز[أنا] - عادل وضروري ، ومع ذلك ، لا يبدو كافياً تفسير الهيمنة المالية على أنها مؤلفين معينين يلتزمون بما يسمونه الماركسية الكلاسيكية يؤمنون به. على سبيل المثال ، يؤكد موفروديس وباباداتوس أن "الانتفاخ المذهل للنظام المالي في العقود الأخيرة (...) لا يشكل حقبة جديدة ، ناهيك عن رأسمالية جديدة. بالأحرى ، فهو يتألف من استجابة رأسمالية تقليدية لفترات ضعف الربحية "(2018 ، ص 451).
لذلك من الضروري الذهاب إلى أبعد من ذلك. ومع ذلك ، قبل ذلك ، يتم تقديم نظرة أكثر عمومية للرأسمالية المعاصرة ، حيث من الضروري قبل كل شيء التفكير في التناقضات الرئيسية التي تعيق تطور هذا النمط من الإنتاج حاليًا. يشير الانخفاض العلماني في الربحية الذي لوحظ بعد الحرب العالمية الثانية ، والذي تم عرضه بشكل بياني هنا ، إلى أن الحواجز التي يفرضها تطور رأس المال هي الآن هائلة ، وأنه يواجه صعوبة كبيرة في التغلب عليها: ها ، أحدها مرتبط بدقة للهيمنة المالية.
هنا يتبع أطروحة موراي سميث في كتابه لوياثان غير المرئي (2018) وفقًا لذلك ، منذ بداية الثمانينيات ، كنا في حضور غروب الشمس للرأسمالية - وهي عملية مضطربة لم تتوقف عن التعمق منذ ذلك الحين. لأنه ، في ذلك العقد ، دخلت - كطريقة إنتاج - أزمة هيكلية لم تخرج منها بعد ولن تكون قادرة على الظهور لأسباب ستعرض بالتسلسل. ووفقًا لهذا المؤلف ، فإن ماركس فقط هو الذي يقدم "إطارًا نظريًا ضروريًا لفهم المسار المتناقض وغير العقلاني والخطير بشكل متزايد لنمط الإنتاج الرأسمالي" (سميث ، 1980 ، ص 2018).
بالنظر إلى هذا المنظور ، لا تصور النيوليبرالية رأسمالية رابحة. على العكس من ذلك ، كسياسة اجتماعية واقتصادية ، لم تتغلب بشكل دوري على الصعوبات النظامية للرأسمالية ، التي ظهرت بالفعل في السبعينيات ، ولكن كملاذ أخير حتى تتمكن من الاستمرار في العمل ، حتى لو كان ذلك غير مستقر بشكل متزايد. حدثت دورات صعودية وهبوطية وستستمر في الحدوث ، لكن الاتجاه طويل المدى يظهر نفسه على أنه هبوط مستمر ، وقد ظهر ذلك من خلال الرسوم البيانية المقدمة سابقًا.
توجد أربعة تناقضات "ماركسية" في أساس هذه الأزمة البنيوية. هم: حاجة متزايدة للسلع العامة في نظام قائم على الملكية الخاصة. نظام اقتصادي يصبح عالميًا ، وبالتالي يتطلب إدارة على هذا المستوى ، ولكنه منظم في دول ذات مصالح متضاربة ؛ الاستيلاء المتزايد على الطبيعة في ضوء القدرة الاستيعابية المحدودة لكوكب الأرض ؛ أزمة تراكم مفرط أصبح فيها تدمير رأس المال غير مستدام سياسياً. لذلك من الضروري شرحها بالتسلسل.
أول ما ذكر يتألف من نتيجة التناقض بين الطابع الخاص للتملك والطابع الاجتماعي للإنتاج الذي شدد عليه ماركس. مع تطور الرأسمالية ، تزداد الحاجة إلى السلع والخدمات المقدمة مع تزايد المنافع العامة ؛ ها هي ضرورية لتوفير البنية التحتية والحماية الاجتماعية للمجتمع التي تضمن وحدة معينة للنظام. الآن ، هذا الحكم يثقل كاهل ميزانية الدول الوطنية ، والتي يتم تغذيتها في النهاية بجزء من فائض القيمة المستخرج من العاملين في القطاع الإنتاجي للاقتصاديات. وبالتالي ، في مواجهة الحاجة إلى رفع متوسط معدل الربح ، لا يمكن أن يقعوا إلا في سياسة الخصخصة التي تميل إلى زيادة ندرة السلع العامة. من خلال تآكل القاعدة المشتركة للمجتمع ، تنشر سياسة الليبرالية الجديدة هذه الفقر والعدمية ، وتركز الدخل والثروة ، وتقوض الديمقراطية الليبرالية ، أي بعض الأسس التي تقدم الدعم الاجتماعي والسياسي للرأسمالية نفسها (انظر براون ، 2019 ، حول هذا).
التناقض الثاني المذكور يتعلق بإضفاء الطابع العابر للحدود الوطنية على إنتاج السلع ، فضلا عن النظام المالي الذي يدعمه. الشركات الكبيرة في أمريكا الشمالية وأوروبا والصين ، إلخ. تعمل الآن في عشرات البلدان. يعتمد الإنتاج على سلاسل التوريد العالمية للمكونات. يعتمد تنسيق الأنشطة الاقتصادية على المنصات الرقمية التي لا تعمل فقط بل تقع خارج نطاق الدول القومية. يصبح النظام المالي عبر الوطني ذا نواة في البنوك الجذرية الكبيرة التي يفترض أنها لا يمكن أن تفشل.
كما هو معروف ، فإن الدولة هي مثال القوة التي توفر الوحدة المفقودة في نظام اقتصادي تتخلله الخصومات بين الأفراد والجماعات والطبقات الاجتماعية والذي تحدث فيه اختلالات منهجية متكررة. علاوة على ذلك ، فهو الذي يسعى لإيجاد حل للمشاكل التي يسببها أسلوب الإنتاج ذاته. ومع ذلك ، يتم الآن إنشاء العديد من المشاكل على نطاق عالمي ، بما يتجاوز قدرة الدول الوطنية على التدخل. كثير منهم ، الأضعف والأقل نموًا ، يجدون أنفسهم مقيدين بالقوى الخاصة التي تزدهر دوليًا وتتداخل.
التناقض الثالث المذكور يتعلق بالطابع الافتراسي المتأصل للإنتاج الرأسمالي ، والذي يتعارض مع متطلبات الحفاظ على البيئة الطبيعية وتجديدها - والتي تشمل إعادة إنتاج القوى العاملة. هناك إجماع معين في التفكير النقدي على أن هناك "انفصال استقلابي" متزايد بين إنتاج السلع التي يتم من خلالها تحقيق رأس المال على هذا النحو والظروف الطبيعية للإنتاج.
هوذا الظروف البيئية لاستدامة الحضارة الإنسانية تتآكل بسرعة غير مسبوقة من خلال عملية تراكم رأس المال التي لا يمكن أن تتوقف ، وبالتالي لا يمكن أن تفشل في الحصول على الأولوية في كل من الدول التي تشكل هذه الحضارة. حتى إذا تم إبرام اتفاقيات دولية ، على سبيل المثال ، للحد من انبعاثات الكربون ، فإنها تستمر في النمو دون القضاء على مصادرها ؛ ها هي تنمو حتى لو كان توليد هذا النوع من التلوث بالفعل عند مستوى حرج للغاية.
من خلال عدم ضمان استدامة الحضارة الإنسانية على كوكب الأرض ، أصبحت الرأسمالية غير مستدامة. يقول سميث: "معًا ، تشير هذه الأزمات المترابطة إلى أن الرأسمالية قد دخلت بالفعل في عصر الشفق - حقبة تجد فيها الإنسانية وسائل لإنشاء نظام اجتماعي وتنظيم اقتصادي أكثر عقلانية ، أو يؤدي فيه الاضمحلال التدريجي للرأسمالية إلى إنه تدمير الحضارة الإنسانية "(سميث ، 2019 ، 6-9).
ما وراء الماركسية الكلاسيكية
ولكن لم يتم ذكر التناقض الذي أنتج ولا يزال ينتج الهيمنة المالية والذي ينبع من الطبيعة الجامحة لتراكم رأس المال. إن افتقارها الجوهري للقيود ، والذي يتعارض مع قيودها الظرفية والتاريخية المتأصلة ، ينتج عنه تراكم مفرط باستمرار. رأس المال نفسه ، كما يدرك المرء من خلال العاصمة (2017 ، ص.286-290) ، يخلق حواجز لنفسه ، وحتى لو تغلب عليها ، فإنه دائمًا ما يخلق حواجز جديدة وأكبر. وبالتالي ، لا يمكن التغلب على لحظات الإفراط في التراكم إلا مع وصول موجة جديدة من التراكم إذا تم تقليل قيمة الفائض الذي تم تكوينه سابقًا في رأس المال - الصناعي والمالي - بل وحتى تدميره ماديًا. ونتيجة لذلك ، فإن الأزمات ، كما نعلم ، هي أحداث ضرورية في عملية التراكم.
الآن ، نتج عن عدم تشبع رأس المال أزمة الإفراط في التراكم التي أعاقت المحرك ذاته للرأسمالية المعولمة منذ السبعينيات. ومن أجل زيادة إنتاجية العمل باستمرار في إنتاج السلع ، تميل المنافسة الرأسمالية إلى رفع نسبة رأس المال المستخدم في الإنتاج. وإجمالي القيمة المضافة من خلال ذلك الإنتاج نفسه - وهذا يميل إلى خفض معدل الربح بشكل حاد. نظرًا لأن المجال السياسي لهذا النظام - هوذا لا ينفصل أبدًا عن الدولة - لم يعد قادرًا على السماح للأزمات بتدمير رأس المال المتراكم دون قيود ، وبالتالي السماح باسترداد هذا المعدل ، حيث بدأ النظام العالمي في مواجهة أزمة لا يمكن يمكن التغلب عليها ، أي أزمة هيكلية ، لأنه في مواجهة رأس المال المتراكم ، فإن إنتاج فائض القيمة أصبح الآن دائمًا "غير كافٍ" (انظر برادو ، 1970).
كان البديل الوحيد المتبقي له هو الليبرالية الجديدة[الثاني]: ا التطبيق العملي السياسة الاجتماعية المعاصرة التي سعت من خلال الدولة وأجهزتها الأيديولوجية إلى خلق اتجاهات معاكسة لانخفاض معدل الربح. ولهذه الغاية ، سعت إلى تفكيك المجتمع أكثر فأكثر إلى أفراد ، وتحرير حركات رأس المال المالي ، ونقل الصناعات كثيفة العمالة إلى الأطراف ، وخفض الأجور الحقيقية للعمال ، وما إلى ذلك. حسنًا ، كل هذا أدى إلى انتعاش ضعيف ، خاصة في مركز النظام ، والذي استمر بين عامي 1982 و 1997 تقريبًا. اعتبارًا من ذلك التاريخ الأخير ، تم فرض الاتجاه التنازلي في معدل الربح مرة أخرى مع عدم وجود احتمالية لتغيير هذا الوضع الاكتئابي.
يطرح سؤال هنا ، في هذه المرحلة من العرض: لماذا تخفيض قيمة العملة ، وتدمير جزء من القوى الإنتاجية المتراكمة ، وإفناء جزء كبير من جبل الديون القائمة - بسبب التوسع غير المتناسب للائتمان الذي حدث في الأربعون سنة الماضية - ألا يمكن أن تحدث عند مستوى كافٍ لرفع معدل الربح بشكل كبير ، مما يسمح بخلق دورة جديدة طويلة من النمو الاقتصادي؟ الآن ، للإجابة على هذا السؤال بشكل مناسب ، من الضروري تجاوز الماركسية الكلاسيكية.
ولكن لتجاوز هذه الماركسية ، لا يزال من الضروري الاستمرار مع ماركس ، ودراسة كيفية تقديمه لدور الائتمان في الاقتصاد الرأسمالي ، وعلى وجه الخصوص ، كيف يعلن عن اتجاهات معينة متأصلة في تطوره. يجب أن نلاحظ ، بادئ ذي بدء ، أن مصطلح "الماركسية الكلاسيكية" ، الذي تبناه الاقتصاديون الماركسيون المذكورون أعلاه ، ينطوي على اختزال لا ينصف أطروحات هذا المؤلف.
من خلال التأكيد بشكل صحيح على مركزية رأس المال الصناعي في تطور الرأسمالية ، فإنهم يغفلون عن نزعة متأصلة لتجميع ملكية الشركات ، لا سيما الشركات الأكبر منها. إذا ساد نمط ملكية موزع للغاية بين أعضاء الطبقة الرأسمالية لفترة طويلة - تهيمن الملكية الخاصة لوسائل الإنتاج - يتطور شيئًا فشيئًا شكل مختلف ، والأخير ، على أساس الأشكال الجماعية والاجتماعية. ملكية.
بالنسبة لماركس ، فإن نظام الائتمان له ثلاث وظائف رئيسية: للسماح بمعادلة معدلات الربح ؛ تقليل تكلفة تداول البضائع وتسريع تحولات رأس المال ؛ إنشاء شركة مساهمة. الآن ، رأس المال السهمي هو الشكل التاريخي بامتياز لتجميع ملكية رأس المال. وهكذا ، يمكن لعدد غير محدد من الرأسماليين امتلاك مشروع أو أكثر من المشاريع الربحية الكبيرة. هوذا ، هذا النموذج يسمح ، قبل كل شيء ، "بتوسع هائل في الإنتاج والشركات ، على نطاق مستحيل لرأس المال المعزول" (2017 ، ص 494). لذلك ، هناك نقطة يجب التأكيد عليها هنا: رأس المال في الشكل الاجتماعي ينشر ملكية الأصول المالية ، سواء كانت تمثل أصولًا منتجة بشكل فعال أم لا ، ليس فقط بين الرأسماليين ، ولكن أيضًا بين العمال ، وخاصة أولئك الذين يحصلون على أجور أفضل.[ثالثا]
وهكذا فإن تمركز وسائل الإنتاج وقوى العمل يحول رأس المال الخاص إلى رأس مال اجتماعي ، أي إلى "رأس مال لأفراد مرتبطين مباشرة". وهكذا ، وفقًا لماركس ، "قمع رأس المال كملكية خاصة في حدود نمط الإنتاج نفسه" (2017 ، ص 494). يتم الآن تكرار الأمر الموحد سابقًا للشركات التي يتكون منها النظام الصناعي. إنه مقسم بين قيادة العمليات الإنتاجية والإدارية والتجارية التي يقوم بها المديرون الآن وقيادة مصير رأس المال الذي أصبح الآن امتيازًا حصريًا للرأسماليين الذين يمتلكون المال ، أي المال. الرأسماليين.
مما لا شك فيه أن أشكال رأس المال الاجتماعي قد توسعت خلال تطور الرأسمالية ، خاصة من الربع الأخير من القرن التاسع عشر فصاعدًا. علاوة على ذلك ، من المؤكد أيضًا أنها نمت بشكل كبير في الفترة من نهاية الحرب العالمية الثانية حتى الوقت الحاضر. خلال هذه الفترة ، زاد عدد الشركات الخاضعة بشكل غير مباشر لرأس المال وقوتها الاقتصادية بالتأكيد.
بالإضافة إلى ذلك ، تطورت أشكال أخرى من الملكية الجماعية لرأس المال بالتوازي ، مثل صناديق الاستثمار المشترك ، المغلقة أو المفتوحة ، وصناديق التقاعد. علاوة على ذلك ، ارتفع حجم أقساط التأمين التي تتقاسم المخاطر المرتبطة بالأعمال التجارية بين مجموعات الرأسماليين بشكل كبير. بالإشارة إلى أن النمو الهائل للأصول المالية العالمية (الرسم البياني الثاني الموضح في مقدمة هذه المقالة) أصبحت الآن مملوكة بشكل جماعي للرأسماليين متعددي الجنسيات ، يمكن للمرء أن يتوصل إلى فهم جديد للهيمنة المالية: بدلاً من أن يُنظر إليه على أنه تعبير عن "الريع" - البحث عن "أو" مصاص الدماء الاقتصادي "، يُنظر إليه الآن على أنه مظهر من مظاهر العملية المتقدمة للتنشئة الاجتماعية لرأس المال في الأزمنة المعاصرة.
علاوة على ذلك ، من خلال فهم أن الهيمنة المالية كنتيجة لاتجاه تاريخي ، مدفوعة شيئًا فشيئًا بأزمات الرأسمالية نفسها ، كما تجادل "الماركسية الكلاسيكية" ، فمن المفهوم سبب وجود مقاومة قوية للسماح بتخفيض قيمة رأس المال الصناعي و المالية المتراكمة في الماضي. إذا كان النظام الاقتصادي مؤسسًا بشكل أساسي على الملكية الخاصة الفردية ، فستكون الخسائر دائمًا فردية أيضًا ؛ ومع ذلك ، عندما يبدأ هذا النظام في التأسيس بطريقة مهمة على الملكية الاجتماعية ، أي على الارتباط الحر للرأسماليين النقديين ، تصبح الخسائر جماعية ، وبالتالي تصبح غير مقبولة سياسيًا.
الهيمنة المالية ، فضلا عن أزمة المناخ ، العولمة المتناقضة والعبء الزائد للدولة في نظام قائم على الملكية الرأسمالية ، تشير إلى أن الرأسمالية قد دخلت غروبها. هل ستنجو البشرية أم ستموت معها؟ تكمن الإجابة على هذا السؤال في النضالات السياسية ، في الصراع بين التنوير الجديد والنفي ، في قدرة العمال بشكل عام على مواجهة الطبقة الرأسمالية.
* إليوتريو إف. إس برادو أستاذ متفرغ وكبير في قسم الاقتصاد بجامعة جنوب المحيط الهادئ. المؤلف ، من بين كتب أخرى ، من من منطق نقد الاقتصاد السياسي (إد. معارك ضد رأس المال).
المراجع
براون ، ويندي- في أنقاض النيوليبرالية - صعود السياسة غير الديمقراطية في الغرب. ساو باولو: Editora Filosófica Politeia ، 2019.
ابشتاين ، جيرارد - مقدمة. في: الأمولة والاقتصاد العالمي. إد. جيرارد إبستين ، نورثهامبتون ، ماساتشوستس: إدوارد إلجار ، ص. 3-16 ، 2004.
بخير يا بن - الأمولة من منظور ماركسي. في: المجلة الدولية للاقتصاد السياسي، المجلد. 42 (2) ، ص. 47-66 ، 2013.
إيتو ، ماكوتو- النظرية الأساسية للرأسمالية - أشكال وجوهر الاقتصاد الرأسمالي. لندن: ماكميلان ، 1988.
Höfig ، Bruno - رأس مال الأسهم وحاجته: عناصر لفهم عملية تمويل الشركة. في: الاقتصاد والمجتمع، المجلد. 26 (عدد خاص) ، ص. 929-958 ، 2017.
كريبنر ، جريتا ر. - أمولة الاقتصاد الأمريكي. في: المراجعة الاجتماعية والاقتصادية، المجلد. 3 ، ص. 173-208 ، 2005.
مافروديس ، ستافروس ؛ باباداتوس ، ديموفانيس - هل فرضية الأمولة عبارة عن طريق نظري مسدود؟ في: المجلة العالمية للاقتصاد السياسي، المجلد. 9 (4) ، ص. 451-476 ، 2018.
ماركس ، كارل - رأس المال - نقد الاقتصاد السياسي، الكتاب الثالث. ساو باولو: Boitempo ، 2017.
بالي ، توماس- الأمولة: الاقتصاد الكلي للسيطرة على رأس المال المالي. نيويورك: ماكميلان / بالجريف ، 2013.
____________ - إعادة النظر في الأمولة: الاقتصاد والاقتصاد السياسي لاقتصاد الحبار مصاص الدماء. في: مراجعة الاقتصاد الكينزي، المجلد. 9 ، ص. 461-492 ، 2021.
برادو ، إليوتريو إف إس - ثلاث موجات من العولمة. في: مدونة الاقتصاد والتعقيد، سبتمبر. 2018 أ.
____________ - ما هي الأمولة. في: مدونة الاقتصاد والتعقيد، يوليو. 2018 ب.
روبرتس ، مايكل - أمولة أم ربحية؟ في: مدونة الركود التالية، نوفمبر. 2018.
____________ - المزيد عن معدل الربح العالمي. في: مدونة الركود التالية، سبتمبر. 2020.
سوير ، مالكوم - ما هي الأمولة؟ في: المجلة الدولية للاقتصاد السياسي، المجلد. 43 (4) ، ص. 5-18 ، 2013.
سميث ، موراي إي جي - لوياثان غير المرئي - قانون القيمة لماركس في عصر الرأسمالية. شيكاغو: كتب هايماركت ، 2019.
____________ ؛ بوتوفسكي ، يونان ؛ واترون ، جوش- شفق الرأسمالية - كارل ماركس وانهيار نظام الربح. كندا: Fernwood Publishing ، 2021.
الملاحظات
[أنا] يقدم ماكوتو إيثو في أحد كتبه نسخة أكثر اكتمالا بكثير من مفهوم ماركس للدورات (1988) وكان مفيدًا في تفصيل هذه المقالة.
[الثاني] إذا اتخذت النيوليبرالية في البداية شكلاً معتدلاً أو ، كما قيل ، شكلاً "تقدميًا" ، فإنها ستنتهي في سياق الأزمة البنيوية إلى اتخاذ شكلاً متطرفًا ورجعيًا.
[ثالثا] تمت معالجة هذا الموضوع بشكل جيد من قبل Bruno Höfig (2017).
⇒ الموقع الأرض مدورة موجود بفضل قرائنا وداعمينا. ساعدنا في الحفاظ على هذه الفكرة
انقر هنا واكتشف كيف.
