بقلم فاليريو أركاري *
لقد أدى الكساد الاقتصادي بالفعل إلى عقد ضائع آخر. وتستفيد حكومة بولسونارو من دعم الأغلبية إلى حد كبير بين الطبقة الحاكمة. ويرتكز هذا الدعم على استراتيجية اقتصادية واجتماعية. يعد مشروع باولو جويديس بمثابة إعادة تموضع للرأسمالية البرازيلية في السوق العالمية. والاسم الذي يطلق على عملية إعادة الإدماج هذه، والتوافق الوثيق مع إدارة ترامب، والاعتماد على الاستثمار الأجنبي للخروج من الكساد، هو إعادة الاستعمار. إن إعادة الاستعمار تمثل تراجعا تاريخيا في مكانة البرازيل في السوق العالمية وأيضا في النظام الدولي للدول.
إنها تطيع الخطة وتعتمد على الرهان. وتتلخص الخطة في أن النمو بما يتجاوز 3% سنوياً، مدفوعاً بجاذبية زيادة هائلة في الاستثمار الأجنبي، سيكون كافياً لاحتواء الاضطرابات الاجتماعية الناجمة عن اتساع فجوة التفاوت الاجتماعي. الرهان هو أن الطلب في السوق المحلية سيكون مرتفعا عندما يشهد مستوى الصادرات قفزة، وهو حل آسيوي لـ"فخ الركود في البلدان المتوسطة الدخل".
لكن إعادة الاستعمار تتطلب زيادة في الظروف المتدهورة بالفعل للاستغلال المفرط للعمل. لا يمكننا أن نعرف ما إذا كان من الممكن تنفيذ هذه الثورة الاجتماعية المضادة أم لا في سياق النظام الديمقراطي الليبرالي الذي تم إنشاؤه منذ نهاية الدكتاتورية. وقد لا يكون ذلك ممكنا إلا من خلال فرض هزيمة تاريخية على الطبقة العاملة.
إن الهزيمة التاريخية تبطل القدرة على المقاومة لسنوات عديدة، فاصل جيل كامل، كما حدث بعد عام 1964 على يد الدكتاتورية العسكرية. وهذا هو أعظم الأخطار كلها. لذلك، سيكون من الدراماتيكي أن يقبل اليسار البرازيلي أن أفق المعركة ضد بولسونارو يجب أن يكون عام 2022.
الأنهار لا تتدفق دائمًا نحو البحر. إن احترام حدود التناوب حسب التقويم الانتخابي يمكن أن يكون قاتلا. لأن حكومة بولسونارو ليست حكومة يمينية. الجناح البولسوني هو فاشي جديد ويعتزم فرض هزيمة تاريخية على المنظمات العمالية والحركات الاجتماعية الشعبية.
الاعتماد الخارجي له درجات متفاوتة
إن ضخامة الناتج المحلي الإجمالي البرازيلي لا يمكن أن تطغى علينا. يجب أن نفهم أن البرازيل لا تزال دولة هامشية في جميع المجالات. ومع ذلك، وكتعبير عن التنمية غير المتكافئة والمشتركة، لا يزال الاقتصاد البرازيلي يتمتع بأكبر منطقة صناعية في العالم جنوب خط الاستواء. وشركاتها المتعددة الجنسيات هي الأقوى في القارة. ومع ذلك، فإن الكساد الذي شهدته السنوات الست الماضية يشير بشكل لا لبس فيه إلى أن عملية إعادة الاستعمار الاقتصادي جارية الآن.
هناك تسلسل هرمي في درجات الاعتماد الخارجي. منذ نهاية الحرب العالمية الثانية، أصبحت البرازيل شبه مستعمرة متميزة ومدينة إقليمية فرعية. هذه هي خصوصية الهجين البرازيلي.
لقد كانت الرأسمالية البرازيلية دائما ولا تزال مستوردا رئيسيا لرأس المال.[أنا] وكانت مكانتها في السوق العالمية دائمًا هي مكانة الدولة التي تصدر المنتجات الأولية وتستورد السلع المصنعة، التي تتضمن المزيد من التكنولوجيا. تاريخياً، عانت من نقل الثروة بسبب عيوب شروط التبادل. ولا يتمتع الميزان التجاري البرازيلي إلا بمظهر عكسي إيجابي في العلاقات مع جيرانه في ميركوسور. ومع ذلك، فقد حافظت على مكانتها كمدينة إقليمية فرعية، وبالتالي أيضًا منصة لتصدير رأس المال إلى بيرو وبوليفيا وباراغواي.
يتم التعبير عن النمط التاريخي الواضح لاعتماد الاقتصاد البرازيلي في الحاجة التي لا يمكن تعويضها للوصول إلى الاستثمار الأجنبي حتى لا يقع في الركود. لقد ترجم خطر الركود، وبالتالي الانحدار الاقتصادي، تاريخياً إلى أزمة اجتماعية، والتي كانت دائماً مقدمة للأزمة السياسية.
وقد تجلى هذا الارتباط مع رأس المال القادم من البلدان الإمبريالية في الاتجاه المزمن لعجز الحساب الجاري كلما تسارع النمو الاقتصادي، وازدادت الواردات وارتفع الاستهلاك المحلي. هكذا يتجلى الضعف الخارجي في المجال الاقتصادي بشكل مزمن.
إن الضعف الخارجي يشكل نقطة ضعف الرأسمالية البرازيلية
وكان العجز الخارجي المتنامي، والذي يعجل بعد ذلك بالحاجة إلى التكيف، يشكل دوماً أحد الآثار الجانبية لمراحل النمو. كانت التعديلات أكثر ليونة أو أكثر مفاجئة. يمكننا التحقق من هذا التناوب في التسارع والتباطؤ، بالنظر إلى الدورة الأخيرة: تطور معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي من 1,3% في عام 2001، إلى 6,0% في عام 2007، و7,6% في عام 2010، أو متوسط يقترب من 4% في سنوات 0,2. حكومة لولا. لكنه انخفض إلى 2014% في عام 3,8، ثم إلى 2015% في عام 2016، مع احتمال حدوث انخفاض مماثل في عام XNUMX.
وقد فرض هذا الضعف الخارجي بالضرورة، مرارا وتكرارا، وضع القدم على الفرامل: وهو التعديل الناجم عن هشاشة المعاملات الجارية، وبالتالي خطر الانخفاض الشديد في قيمة العملة الوطنية. وهذا ما يفسر جزئياً دورات الضغوط التضخمية، وهي أيضاً مزمنة، مثل الدورة الأخيرة، والتي بلغت ذروتها في عام 2015 بمعدل يتجاوز 10%. ارتفع العجز الاسمي في الموازنة، أي العجز الأولي المضاف إلى تجديد الفوائد على الدين الداخلي، كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي، من 4,8% عام 2001 إلى 2,7% عام 2004، و2,4% عام 2007، و6,1% عام 2014، و10,3%. في عام 2015.
عانى سعر الصرف من انخفاض قوي في قيمة العملة، حيث انتقل من 2,20 ريال برازيلي لكل 1,00 دولار أمريكي في منتصف عام 2014، إلى مستويات قريبة من 3,50 ريال برازيلي/1,00 دولار أمريكي في منتصف عام 2016، ووصل بالفعل إلى 4,30 ريال برازيلي في عام 3؛ ووصل التضخم الذي قياسه IPCA إلى 2019% في ديسمبر/كانون الأول 10,67، وهو أعلى مستوى منذ عام 2015. وفي السنوات الأخيرة، تكثفت هذه العملية: تحول رصيد الحساب الجاري من فائض بين عامي 2002 و2003 إلى عجز بنسبة 2007% في عام 4,4. في الناتج المحلي الإجمالي في الفترة من 2014 إلى 2014 كان حوالي 2016%، وهي كارثة مذهلة[الثاني].
الاعتماد على الخارج هو الإنتاج المالي والتجاري والتكنولوجي
إن اعتمادنا الاقتصادي له ثلاثة أبعاد: مالي، وتجاري، وإنتاجي-تكنولوجي. إن المسار التاريخي للتقلبات في اتجاه العجز في المعاملات الجارية، والاتجاه نحو زيادة صافي الالتزامات الخارجية، يشكلان مؤشرين على تحول البرازيل إلى دولة شبه مستعمرة. ويوضح الرسم البياني أدناه، في سلسلة تاريخية مدتها عشر سنوات، بطريقة ملفتة للنظر.
الرسم 1
الرصيد في المعاملات الجارية – 1947-2015
(كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي)[ثالثا]
إن الرأسمالية البرازيلية هي اقتصاد تابع لأننا، كما نكرر، مستوردون لرأس المال. فالميزان التجاري، وهو نتيجة إيجابية لتفوق الصادرات على الواردات، كان دائما تقريبا غير كاف لتغطية العجز في ميزان المدفوعات، وفي الحسابات الجارية، معتمدا على الاستثمار الأجنبي لتجنب انخفاض قيمة العملة، مع ما يترتب على ذلك من ضغوط تضخمية. .
وهو ينشأ من عدم تراكم رأس المال بالقدر الكافي لأن معدل الادخار كان ولا يزال منخفضاً نسبياً: ففي السنوات السبعين الماضية كان دائماً تقريباً أقل من 20% من الناتج المحلي الإجمالي. كان 15,7% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2001، و20,7% في عام 2007، و21,1% في عام 2010، و18,9% في عام 2014، و16,8% في عام 2015. ويقترب معدل الادخار الداخلي من 16%، لكن معدل الاستثمار كان يحوم حول 20% في الماضي. عقد.
والفرق هو الاعتماد على المدخرات الخارجية، والذي سيتم التعبير عنه كعجز في المعاملات الجارية. على أية حال، يجب علينا أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن هناك كتلة كبيرة من رأس المال البرازيلي المخفي المودع في الملاذات الضريبية، مما يكشف عن انعدام الأمن لدى البرجوازية البرازيلية.[الرابع]. ومن الناحية الوقائية، ظلت على مدى عقود من الزمن تحتفظ بكنز في الخارج. مؤشر آخر مثير للاهتمام هو عدد البرازيليين الذين يمتلكون عقارات في فلوريدا: بمئات الآلاف[الخامس].
وبالمقارنة، على سبيل المثال، تحتفظ الصين بمدخرات محلية متفوقة نوعياً، تتجاوز 35% من الناتج المحلي الإجمالي.[السادس] لكن من المفارقة أن حجم الائتمان كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي ارتفع من 25,8% عام 2001 إلى 34,7% عام 2004، و44,1% عام 2007، و61,9% عام 2014 ليصل إلى 63,7% عام 2015، مما يعني أن الوصول إلى المدخرات الأجنبية لم يتزايد. قدرة البلاد على توليد المزيد من الإنتاج والصادرات، لكنها زادت الاستهلاك، مما أدى إلى زيادة ديون الأسر والشركات بشكل كبير.
انخفضت الضعف التجاري الأخير بسبب انخفاض قيمة الريال. وانخفض عجز الحساب الجاري في عام 2015 إلى 36,5 مليار دولار. ولكن إذا أدى انخفاض سعر الصرف إلى انخفاض متوسط الراتب، المعبر عنه بالدولار، وخفض تكاليف الإنتاج وزيادة القدرة التنافسية للصادرات، فإن هذا يعني أيضاً انخفاض أسعار الأصول الوطنية.
ليس العمل فقط هو الذي يصبح أرخص. ويصبح كل شيء أرخص نسبياً: الأراضي، والعقارات، وقيمة الشركات.
ويمكن النظر إلى الضعف الإنتاجي الحقيقي من خلال مقارنة رصيد الاستثمار الأجنبي المباشر كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي، على سبيل المثال. وبلغ إجمالي الاستثمارات الأجنبية المباشرة 54,9 مليار دولار أمريكي في الفترة من يناير إلى أكتوبر 2016، وهي قيمة تعادل عمليا قيمة نفس الفترة من عام 2015، وهو ما يعني متوسط سنوي قدره 65 مليار دولار أمريكي، مع ميل تصاعدي، أو ما يزيد قليلا عن 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي. [السابع]
تبلغ صادرات السلع حوالي 200 مليار دولار أمريكي أو 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي: في عام 2001 كانت 10,4٪، وارتفعت إلى 11,5٪ في عام 2007، وانخفضت إلى 9,1٪ في عام 2010 وارتفعت إلى 10,7٪ في عام 2015. وتراوحت صادرات الخدمات بين 1,5٪ و1,9% من الناتج المحلي الإجمالي في نفس الفترة. وهذا يتوافق مع المتوسط التاريخي، ويبدو، نسبياً، حجماً صغيراً، بالمقارنة مع البلدان التي تمر بمرحلة مماثلة من التطور التاريخي الاجتماعي.
والوساطة الضرورية هي أن الاقتصاد البرازيلي، كونه دولة قارية، وله سوق داخلية كبيرة، فمن المتوقع أن يكون الاقتصاد البرازيلي، نسبيا، أكثر توجها نحو الداخل من جيرانه. لكن هذا العامل له وزن نسبي.
وكانت وتيرة نمو الصادرات ضعيفة على مدى السنوات العشر الماضية، أي أقل بكثير من المتوسط التاريخي؛ وكان النمو في هذه الفترة راجعاً حصرياً إلى المنتجات الأساسية، مع ركود الصادرات من السلع المصنعة ذات القيمة المضافة الأعلى. وكانت الزيادة في الميزان التجاري إلى 10,7% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2015 ناجمة فقط عن انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بالدولار ــ في الواقع، انخفضت قيمة الصادرات بنسبة 15% خلال العام.
التراكم غير المعتاد على مدى السنوات الثلاث عشرة الماضية لحجم كبير من الاحتياطيات الدولية، 373.108 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 24 شهرًا من الواردات، أي بزيادة من 6,4% إلى 20,8% من الناتج المحلي الإجمالي بين عامي 2001 و2015 - تغطي ما يقرب من 30% من إجمالي الناتج المحلي وكانت الالتزامات الخارجية، وأكثر من 100% من الديون الخارجية، بمثابة نوع من الحماية ضد صدمات التمويل الخارجية المحتملة. ومع ذلك، فإن التراكم الجوهري والنوعي للاحتياطيات كان ممكناً بسبب التباين الإيجابي في أسعار السلع، وهي ظاهرة غير نمطية، عكست الديناميكيات التاريخية، ولم تحدث إلا قبل الحربين العالميتين.
كما حدث تحسن في صورة التمويل الخارجي، مع رجحان الموارد في شكل استثمارات مباشرة، وانخفاض نسبة الديون قصيرة الأجل. لكن هذه الديناميكية تتناقض مع الضغوط القوية التي تمارسها السوق العالمية ضد سياسات مواجهة التقلبات الدورية في الفترة 2011/2013 والتي كانت السبب الجذري للزيادة في نسبة الدين العام كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي.
أظهر إجمالي الدين الحكومي، وهو مؤشر للدين العام، نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة - بين عامي 2013 و2016، قفز من 51,3% إلى 72,5% من الناتج المحلي الإجمالي.[الثامن] وبلغ الدين العام الفيدرالي البرازيلي، الذي يشمل ديون الحكومة الداخلية والخارجية، 3,04 تريليون ريال برازيلي. وهذه هي المرة الأولى التي يتجاوز فيها الدين مستوى 3 تريليون ريال برازيلي.[التاسع] أدى هذا التطور المتسارع للدين العام إلى انقسامات خطيرة في صفوف البرجوازية البرازيلية، تحت ضغط من السوق العالمية. وكان ذلك أحد العوامل التي تفسر تحول شرائح متنامية من الطبقة الحاكمة نحو المعارضة المباشرة لحكومة ديلما، وهو ما بلغ ذروته في المناورة البرلمانية القانونية المتمثلة في عزل الرئيس.
انخفضت مشاركة المستثمرين الأجانب في الدين العام المحلي مرة أخرى في سبتمبر 2016. وامتلك المستثمرون غير المقيمين 14,97% من إجمالي الدين المحلي (437 مليار ريال برازيلي)، مقارنة بـ 15,67% (443 مليار ريال برازيلي) في أغسطس. ونتيجة لذلك، ظل الأجانب في المركز الرابع باعتبارهم الحاملين الرئيسيين للدين العام المحلي في سبتمبر، خلف صناديق التقاعد (24,26%، أو 708 مليار ريال برازيلي) - التي تظل في المقدمة - والمؤسسات المالية (24,14% من الإجمالي، أو 704 مليار ريال برازيلي) 21,4 مليار ريال برازيلي)، وصناديق الاستثمار (625% من الإجمالي، أو XNUMX مليار ريال برازيلي).
ومع ذلك، هناك جدل غير حاسم حول إلغاء تأميم الاقتصاد البرازيلي. ويبدو أنها تكثفت، على الأقل من الناحية الكمية.[X] البيانات المتاحة، حتى عند النظر في مؤشرات مختلفة، لا تسمح باستنتاج مفاده أنها كانت ستكون نوعية. ومع ذلك، ظل الوجود القوي لرأس المال الأجنبي مرتفعا جدا من الناحية الكمية. [شي].
إن تراجع التصنيع هو موضوع مثير للجدل بنفس القدر. ولكن على النقيض من التجريد من التأميم، يبدو من الواضح أن متوسط النمو الذي بلغ نحو 4% بين عامي 2004 و2010، وهي الأعوام التي قضاها لولا في ولايتيه، لم يعكس الاتجاه الموروث من إعادة التأميم في التسعينيات. [الثاني عشر]. لأنه على الرغم من التوسع والتحديث في قطاع الخدمات، والتوسع والتصنيع في الزراعة، يبدو من المعقول أن نستنتج أن تراجع التصنيع قد تقدم منذ تسعينيات القرن العشرين، وهي ديناميكية تراجعية لم تنقطع في العقد الماضي.[1]
وباختصار، يشير التطور العقدي المقارن إلى أنه في التسعينات كان هناك تفاقم في الاعتماد الاقتصادي، ولكن في العقد الماضي، كان التعرض أقل عرضة نسبيا لضغوط السوق العالمية. وفي الوقت نفسه، يتيح لنا أن نستنتج أن الإصلاحات الجارية مثل PEC بشأن سقف الإنفاق العام، والتي تجمد ميزانية الدولة، بغض النظر عن التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي، تشير إلى استراتيجية لزيادة شبه الاستعمار للاقتصاد البرازيلي. وفي الختام، تم التوصل إلى إجماع جديد داخل الطبقة الحاكمة.
إن السنوات التي ساد فيها "شهر العسل" مع سياسات حكومات التعاون الطبقي بقيادة حزب العمال، المدفوعة بمرحلة نمو الاقتصاد العالمي المدفوعة بـ "الدافع الآسيوي"، قد أصبحت وراءنا. وتفاقمت التوترات بشكل خطير بعد يونيو/حزيران 2013، وقفزت إلى الأمام في عام 2015، مع ضغط الغضب من مجموعات الطبقة المتوسطة التي احتشدت في الشوارع مع موسيقى أوركسترا لافا جاتو.
إن إعادة توجيه حكومة ديلما روسيف، بعد انتخابات 2014، وتسمية يواكيم ليفي رئيساً للوزراء، لم تكن كافية ومتأخرة، ولم تقنع الطبقة الحاكمة. لقد فازت سياسة الارتباط ذو الأولوية مع الإمبريالية الأمريكية الشمالية لصالح التغييرات الضرورية لزيادة الاستثمار الأجنبي.
لقد فتح عزل ديلما روسيف وتنصيب تامر الطريق أمام الإصلاحات البنيوية، بدءاً بتعديل مالي لم يسبق له مثيل في التاريخ. ومهد اعتقال لولا الطريق أمام انتخاب بولسونارو. ويفتح بولسونارو الطريق أمام إعادة الاستعمار الرجعي.
* فاليريو أركاري وهو أستاذ متقاعد في المعهد الفيدرالي في ساو باولو
[1] سيزار بنيامين. تراجع التصنيع في البرازيل. "في عام 1986، كانت الصناعة تمثل 36% من الناتج المحلي الإجمالي لدينا. واليوم يمثل 14%، وهي نسبة مماثلة لتلك التي كانت في النصف الأول من الأربعينيات (...) هنا، تراجع التصنيع سابق لأوانه، لأنه يحدث في سياق تباطؤ النمو وقبل أن نصل إلى ارتفاع دخل الفرد. نحن لا نولد اقتصاد خدمات مزدهر وكثيف المعرفة. لاستيعاب القوى العاملة التي لم تعد الصناعة توظفها، تتوسع الخدمات منخفضة الإنتاجية، وغالبًا ما يتم إدراجها في الاقتصاد غير الرسمي، وتقدم أجورًا منخفضة.
http://www.contrapontoeditora.com.br/arquivos/artigos/201509301532320.BoletimConjunturaBrasil2.pdf – الاستشارة 19/12/2016.
[أنا] وكانت البرازيل الدولة التي تلقت ثالث أكبر حجم من الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) في عام 2012 بين الاقتصادات الطرفية، بإجمالي 65 مليار دولار أمريكي، خلف الصين فقط (120 مليار دولار أمريكي) وهونج كونج (72 مليار دولار أمريكي). وقد غطى هذا الحجم الكبير من الاستثمار الأجنبي المباشر في البرازيل عجز الحساب الجاري في نفس العام، والذي بلغ 54,2 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 2,4% من الناتج المحلي الإجمالي. وقد ظل حجم الاستثمار الأجنبي المباشر هذا، الذي يبلغ حوالي 60 مليار دولار أمريكي، مستقراً خلال العامين السابقين واللاحقين.
http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira/ – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
[الثاني] خطاب حالة IPEA: مذكرة فنية إعادة تقييم الضعف الخارجي للاقتصاد البرازيلي والمؤشرات وعمليات المحاكاة. يوليو/سبتمبر 2016.
http://www.ipea.gov.br/portal/index.php?option=com_content&view=article&id=28349
التشاور بتاريخ 12/12/2016.
[ثالثا] فرناندو خوسيه دا إس بي ريبيرو في رسالة حالة IPEA: مذكرة فنية إعادة تقييم الضعف الخارجي للاقتصاد البرازيلي والمؤشرات وعمليات المحاكاة. يوليو / سبتمبر 2016. – IBIDem.
[الرابع] ومن غير المعروف ما هو حجم الأصول البرازيلية في الملاذات الضريبية (في الخارج). وتشير التكهنات إلى أنها قد تتجاوز مبلغاً مذهلاً قدره 500 مليار دولار، وهو مبلغ ذو أبعاد مبهرة، يعادل 25% من الناتج المحلي الإجمالي. في العفو الأول، تم دفع 50 مليار دولار أمريكي ضرائب وعادوا. وتم الإعلان عن جولة ثانية لعام 2017. ولا يسيطر الجزء الأكبر من رأس المال البرازيلي في الخارج على الأنشطة الإنتاجية.
http://www.ihu.unisinos.br/entrevistas/512156-a-desnacionalizacao-da-economia-brasileira-entrevista-especial-com-adriano-benayon – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
[الخامس] أنفق البرازيليون مليار دولار أمريكي لشراء عقارات في فلوريدا بين يوليو/تموز 1 ويونيو/حزيران من هذا العام، وفقاً للرابطة الوطنية الأمريكية للوسطاء العقاريين. وكان حجم الموارد هو نفسه الذي كان عليه في الأشهر الـ 2010 السابقة، ولكنه تضمن عددًا أكبر بكثير من عمليات الاستحواذ، وذلك بسبب انخفاض أسعار العقارات في الولايات المتحدة خلال العام الماضي. ونما حجم المعاملات بنسبة 12% خلال هذه الفترة، من 30 ألف عقد شراء إلى 5,7 ألف عقد.
http://economia.uol.com.br/empreendedorismo/noticias/redacao/2015/05/25/venda-de-imoveis-na-florida-para-brasileiros-mantem-ritmo-com-dolar-alto.htm – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
[السادس] مقابلة مع مارتن وولف. "إن التحدي الاقتصادي الأكبر الذي تواجهه البرازيل هو زيادة معدل الادخار الوطني، الذي يقل حاليًا عن 20% من الناتج المحلي الإجمالي، إلى أكثر من 30% (...) إذا تمكنت الصين الفقيرة من تحقيق معدل ادخار وطني يبلغ حوالي 35% من الناتج المحلي الإجمالي، إذن ومن المؤكد أن البرازيل قادرة على تحقيق ذلك أيضاً.
http://www.bbc.com/portuguese/noticias/2010/09/100924_desenvolvimento_martin_wolf_rw.shtml – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
[السابع]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161208_cc33_setor_externo.pdf – الاستشارة 12/12/2016.
[الثامن]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161201_cc32_nt_simulacoes_trajetoria_divida_bruta_governo_federal.pdf – الاستشارة 12/12/2016
[التاسع] http://g1.globo.com/economia/noticia/2016/10/divida-publica-sobe-em-setembro-e-atinge-patamar-inedito-de-r-3-trilhoes.html – الاستشارة 12/12/2016.
[X] وفقا لفنيي DIEESE، في عامي 2004 و 2012، تم نقل 1.296 شركة إلى سيطرة الشركات الأجنبية. ومن الجوانب الخطيرة بشكل خاص مسألة التحويلات المالية من الشركات المتعددة الجنسيات في الخارج. بلغت تحويلات الأرباح إلى مقار الشركات عبر الوطنية (العديد منها مملوكة للدولة) 410 مليار دولار بين عامي 2003 و2012. http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
[شي] رينالدو غونسالفيس. الوطنية التنموية في الاتجاه المعاكس. نُشر في عام 2011. "إن التجريد من التأميم واضح في حالة أكبر 50 شركة تشكل "النواة المركزية" للرأسمالية في البرازيل. في هذه المجموعة هناك 26 شركة أجنبية. بلغت حصة مبيعات هذه الشركات الأجنبية الـ 26 من إجمالي قيمة مبيعات الشركات الخمسين في المركز المركزي 50% في عام 40,0، و2002% في 38,4-2005، و06% في 41,9-2009 (الجدول 10، العمود 4). . وترجع الزيادة بين عامي 7 و2003 إلى انخفاض المشاركة النسبية للشركات المملوكة للدولة، حيث حافظت الشركات الوطنية الخاصة على استقرار نسبي في مشاركتها (2010%) خلال الفترة قيد التحليل. علاوة على ذلك، فإن حصة مبيعات الشركات الأجنبية الـ 25 في المركز المركزي من إجمالي قيمة مبيعات أكبر 26 شركة ترتفع من 500% عام 17,6 إلى 2002% عام 20,3.
[الثاني عشر] رينالدو غونسالفيس. الوطنية التنموية في الاتجاه المعاكس. "انخفضت مشاركة الصناعة التحويلية في الناتج المحلي الإجمالي في البرازيل من 18٪ في عام 2002 إلى 16٪ في عام 2010 (IEDI، 2011). ويبلغ متوسط معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي السنوي 4,0% خلال الفترة 2003-10. وفي هذه الفترة، بلغ معدل النمو الحقيقي للقيمة المضافة في التعدين 5,5%، وفي الزراعة 3,2%، وفي الصناعة التحويلية 2,7%. http://www.ipea.gov.br/code2011/chamada2011/pdf/area4/area4-artigo19.pdf – الاستشارة بتاريخ 19/12/2016.
